Что такое уровень Margin call ?

Попытаемся разобраться с понятием, которое называется «уровень margin call» или «марджин колл».
Для этого – рассмотрим последовательность действий трейдера, и что происходит в результате этих действий.
Итак, трейдер проанализировал ситуацию на форекс, и решил открыть позицию.

После того, как он это сделал – определенная часть его депозита «замораживается», и становится недоступной для каких-либо операций.

Замороженная часть носит название страхового депозита. Назначение этой части вполне понятно – она является залогом того, что трейдер, проводя транзакции, не потеряет денег больше, чем может себе позволить.

А средства, которые не подверглись «заморозке» – называются свободными.

Эти средства трейдер может использовать например для того, чтобы открывать новые позиции на форекс.

Среди начинающих трейдеров на форекс распространена одна серьёзная ошибка: нередко они для открытия позиций задействуют все средства, имеющиеся у них на счете.

Делать этого – ни в коем случае не следует.

Дело в том, что на открытых позициях с переменным успехом наблюдаются как прибыль, так и убытки. Свободная часть трейдерского депозита как раз и служит для компенсации этих убытков. Если задействовано всё – компенсировать будет нечем, и убыток – станет вполне реальным.

Так вот, уровень уровень margin call (марджин колл) – это как раз тот момент, когда средств на счете – по каким-то причинам не хватает, и их нужно срочно пополнить. Если этого не сделать – трейдер просто вылетит с рынка, оставив там весь свой депозит.
Чем может быть вызван марджин колл?

Естественно, потерями.

Отчего возникают потери?

От движения курса против трейдера, отчего же еще.
Допустим, трейдер решил поработать с парой доллар-йена. Открыл позицию, и после этого – цена доллара начала стремительно падать. Трейдер наблюдает, как на открытой позиции нарастает убыток. Однако этот убыток – еще не является реальным. Потому что валютный курс может в любой момент изменить свое направление, и тогда – по позиции начнет расти профит.

Но если этого не случилось, доллар продолжил свое падение, а средств на счете – оказалось мало для поддержания текущих потерь, то такая позиция будет закрыта автоматически, так как в планы брокера – совершенно не входит получение убытков.
И потому убыток трейдера из текущего превратится во вполне реальный.

Продолжая разбираться с уровнем margin call, рассмотрим на рисунке обстоятельства, при которых марджин колл происходит.
Margin call (марджин колл)

Как уже было сказано выше – трейдерский счет делится на две неравных половинки: свободные средства и страховой депозит.
Страховой депозит может быть разным.
Зависит это прежде всего от того, какое кредитное плечо брокер предоставляет своим клиентам.
Допустим, трейдер работает с парой доллар-йена, и кредитное плечо равно 1:50. Он открыл одну позицию, для чего использовал один лот размером 10 тыс. долларов США.
В этом случае страховой депозит будет равен 10000/50 = 200 долларов.
После того, как позиция открыта – начинается отслеживание прибылей и убытков в реальном времени, так как курс доллар-йена – непрерывно «скачет».
Допустим, что настал такой момент, когда размер текущих потерь трейдера достиг 800 долларов. То есть закрыв позицию прямо сейчас – трейдер получит убыток в 800 долларов США.
Однако закрываться трейдер не спешит, поскольку надеется на то, что курс повернет в его сторону, и он сможет взять профит. Однако брокер – не разделяет надежды трейдера. Потому что он – прекрасно понимает, что курс – никуда не повернет, и трейдер – продолжит нести убытки. И если это произойдет (а это произойдет) – компенсировать убыток придется уже брокеру из своих собственных средств. После этого – позиция трейдера перекрывается, и наступает margin call.
А если быть точным – перекрываются все позиции, открытые на данный момент.
После того, как трейдер достиг уровня марджин колл, на его счете остаются лишь те деньги, которые раньше были страховой частью депозита. После того, как случился марджин колл – эти деньги начинают выполнять роль свободной части депозита.
Если посмотреть на приведенный рисунок, то на нем видно, что крайнее значение страхового депозита равно тридцати процентам. То есть, когда трейдер достигнет уровня margin call, на его счете будет лишь 70% страхового депозита. Естественно, это очень маленькая сумма, и ее – будет явно недостаточно для того, чтобы открывать новые позиции. Поэтому после того, как случился марджин колл, трейдеру просто необходимо добавлять новые средства на свой счет для продолжения нормальной работы.