5 правил корректного входа на рынок.

Статистика – неумолимая вещь, гласящая, что 90% трейдеров остаются в убытках, торгуя на Форекс. Это можно легко списать на множество факторов, но, как правило, основной причиной является неверный выбор точек входа на рынок. И даже правила входа, четко обозначенные в описании стратегии не могут хоть сколько перевесить этот процент в меньшую сторону. Следуя небольшому списку правил, можно существенно сократить количество отрицательных сделок. Правила эти довольно просты:

1. Ждать подтверждения сигнала. Как бы ни запаздывал индикатор, или наоборот, спешил, в любом случае жизненно необходимо дождаться сигнала индикатора-фильтра. Фильтры затем и придуманы, чтобы сглаживать запаздывание и уменьшать вероятность ложных сигналов, так почему бы не придерживаться этого правила?!

2. Ждать подтверждения пробоя канала. Несмотря на обильное наличие индикаторов, не лишним будет построить линии поддержки/сопротивления, чтобы точно знать, где цена будет сталкиваться с препятствиями. Пробой уровня считается подтвержденным, если следующая свеча закрепилась под и над линией поддержки и сопротивления соответственно.

3. Искать точку входа на меньших таймфреймах. Это правило можно сравнить с микроскопом трейдера, ведь намного проще прибрать к рукам лишние 5-10 пунктов у рынка на меньших таймфреймах, преждевременно обозначив дальнейшее движение цены на больших. Здесь главное не запутаться с подтверждением пробития: подтверждение ищется на больших масштабах, точка входа – на меньших.

4. Не входить в рынок, если момент разворота/продолжения пропущен. Достаточно сложно точно рассчитать, где закончится первая волна тренда (может она уже закончилась?!), поэтому лучше дождаться отката и войти на втором импульсе. Это будет хорошим решением, как в техническом, так и в психологическм плане, в случае, если точка входа окажется на пике окончания первой волны.

5. Не открывать позицию, если в ближайшее время ожидается выход важной новости. Игнорирование фундаментального анализа может плохо закончиться. Достаточно несколько раз в неделю заглядывать в экономический календарь, чтобы избежать неприятных изменений в технической картине рынка.

Несмотря на кажущуюся простоту и очевидность этого списка, четко ему следовать не всегда получается из-за эмоционального состояния в данный момент времени. Дисциплина – ключевой элемент успешности, поэтому памятка перед глазами на рабочем месте может стать хорошей защитой от человеческого фактора. В конце концов, какая разница чем ограничивать риски (хоть заговорами и приворотами рынка), если это работает!?

Источник : blogfx.ru

Как заработать на откатах?

Предлагаю довольно простой, но при этом действенный способ заработка на рынке Форекс. Учитывая то, что торговля будет происходить на откатах, т.е. в момент возвращения цены к прежним уровням, необходимо, в первую очередь, определить присутствие на рынке бокового движения, ведь именно в этот период цена отскакивает от уровней и колеблется в заданном коридоре. Как оказалось, определить боковое движение не так уж и сложно.

Для начала нам потребуется индикатор, способный строить уровни поддержки и сопротивления. Идеально подходят уровни Мюррея, Камарилла и Pivot Points, но, на самом деле, механизмы построения уровней у всех индикаторов примерно одинаковые, поэтому гнаться именно за этими индикаторами нет смысла. Повторюсь, подойдет абсолютно любой индикатор, способный строить на графике уровни поддержки и сопротивления.

Теперь остановимся более подробно на самих сигналах. Для начала, обратите внимание на тот факт, что уровни поддержки и сопротивления имеют свойство резко менять свое расположение, после чего долгое время оставаться на одном и том же уровне. Момент бокового движения рынка наступает тогда, когда оба уровня поддержки и сопротивления (верхний и нижний) сжимаются, т.е. верхний уровень опускается ниже, а нижний, в свою очередь, поднимается выше. Подобное движение уровней говорит о затухании движения рынка и, соответственно, наступлении бокового движения (флэта).

Итак, с определением момента наступления бокового движения, думаю, определились. Теперь осталось добавить пару слов о точках входа. В принципе, дальнейшие рассуждения для большинства трейдеров не потребуются, поскольку, после освоения техники обнаружения бокового движения с использованием уровней поддержки и сопротивления, это самое большинство сразу увидит на графике возможные сигналы для входа. Если же увидеть не удалось – объясню: после обнаружения флэта необходимо дождаться касания ценой любого из уровней, после чего открывать позицию в направлении противоположного уровня.

В идеале, выход из позиции осуществляется в момент касания ценой противоположного уровня, но идеальные ситуации встречаются не так часто, как хотелось бы, поэтому основной целью является середина между уровнями поддержки и сопротивления. Для кого-то этого может оказаться вполне достаточно, ну а те, кому маловато прибыли, могут прижать ордер стоп-лосс ближе к цене и сопровождать цену стоп-лоссом. Касательно ордеров стоп-лосс: они выставляются на следующем уровне или же на определенном расстоянии, размер которого не должен превышать одной трети ожидаемой прибыли.

Первоисточник : blogfx.ru

ОСНОВНЫЕ СВЕДЕНИЯ О ВЫХОДАХ.

Результат любого трейда зависит от выхода. Если вход был хорош, а выход плох, то трейд скорее всего принесет убыток. В тоже время, даже при неудачном входе, но хорошо поставленном стопе можно получить прибыль. Именно выходы, а отнюдь не входы, определяют результативность торговли. Этот вывод легко доказать. Возьмите любую стратегию входов и попробуйте поэкспериментировать с выходами.

Вы быстро обнаружите, что результаты могут значительно изменяться даже при очень небольших изменениях параметров выхода. На самом деле, часто даже тяжело сказать, хорош ли вход - из-за того, что результаты очень сильно зависят от выходов. Из-за плохих выходов хороший вход может показаться неудачным, и, наоборот, хороший выход может представить нам неудачный вход как удачный.

При тестировании действенности методики входа хорошо сначала выходить из трейда просто через определенное количество баров. Если вы будете делать что-то более сложное, то очень скоро вы обнаружите, что на самом деле тестируете свои выходы, а не входы. Если вы будете менять условия выходов при попытке отработать стратегию входа, то результаты будут варьироваться настолько сильно, что будет невозможно сделать никаких достоверных заключений о действенности стратегии входа. В сочетании с правильным выходом почти любая стратегия входа будет выглядеть великолепно. В сочетании с плохим выходом та же самая стратегией входа будет выглядеть ужасно.

Целью входа является инициация трейда в правильном направлении. Для тестирования эффективности входа можно просто измерять в каком проценте случаев трейды инициировались в правильном направлении. Например, вход "A", имеющий 60% прибыльных трейдов после 5 дней лучше, чем вход "B", имеющий только 45% прибыльных трейдов после 5 дней.

Не надо делать выводов о риске или прибыльности при выборе лучшего входа. Что, если вход "A" приносит убытки, а вход "B" - прибыль? Остается ли вход "A" лучше? Ответ - "Да", поскольку целью входа является не получение прибыли, а инициация трейда в правильном направлении. После этого все остальное зависит от выхода. Входу "B" просто повезло сделать больше денег из-за конкретного срока выхода, который мы выбрали.

Мы легко можем изменить наш выход, и обнаружим, что вход "A" будет давать большую прибыль, чем "B", поскольку он инициирует трейд в правильном направлении чаще. Для максимизации прибыли необходимо комбинировать правильный вход с правильным выходом.

Первоисточник : forex.ck.ua

Pivot Points

Pivot Points, «опорные точки», «точки вращения» неслучайно пользуются у аналитиков доверием.

Достоинства метода - простота вычисления, объективность и высочайшая степень надёжности. Для расчёта используются максимум H, минимум L и закрытие цены C предшествующего торгового дня. Формулы для расчёта Pivot, и далее для уровней сопротивления R и поддержки S выглядят так:

Res3= H + 2*(P-L)
Res2= P + (Res1-Sup1)
Res1= 2 * P - L
P= ( H + C + L ) / 3
Sup1= 2 * P - H
Sup2= P - (Res1-Sup1)
Sup3= L - 2*(H-P)

Рекомендуем построить эти линии на своём экране в начале дня и понаблюдать за тем, как движется цена относительно них в течение торговой сессии.

Лучше всего для этого выбрать минутный график. Безусловно, каждый обратит внимание на то, что протестировав любую из этих линий, цена отскакивает обратно и возникает замешательство: никто из участников рынка не уверен – пройдёт цена эту точку или нет.

Далее, цена поколебавшись либо проходит линию насквозь, либо движется в обратную сторону. Ясно одно: эти линии работают и могут сильно помочь аналитику.

Мы не станем описывать всевозможные сценарии поведения цены, однако настоятельно рекомендуем всем, кто ищет себя в трейдинге, обратить на этот инструмент самое пристальное внимание. Цена в течение дня движется от линии к линии. Поддержка становится сопротивлением и наоборот. О приоритете Pivot по сравнению с линиями поддержки и сопротивления спорить не имеет смысла – здесь мнения аналитиков расходятся в её первостепенности. Также имеют вес линии полу-поддержки и полу-сопротивления, которые вычисляются делением на 2 разницы между соседними линиями.

Dukascopy. ECN forex broker provides marketplace and biggest liquidity for on-line forex trading.

Предсказывать движения рынка не нужно.

Для того чтобы зарабатывать на рынке деньги, предсказывать движения рынка не нужно.
-Брюс Бэбкок



Согласитесь, что это утверждение вызывает некоторую сумятицу в голове. Особенно у начинающего трейдера рынка. Однако в какой- то степени это так и есть. Посмотрим на приведенные ниже рисунки:
На графиках видно, что фигуры, которые заключены в эллипсы, визуально схожи по форме.

Рис.1









Рис.2








Однако если обратить внимание на параметры самих графиков можно увидеть отличия между ними.
Тайм-фреймы графиков отличаются друг от друга приблизительно в 100 раз
Первый 15 мин
Второй дневной 24 часа*60 мин = 1140 мин
Не смотря на серьезные различия по времени, видно, что реакция рынка (поведение цены) после завершения схожих по форме ценовых фигур одинакова – в обоих случаях цена продолжила снижение, к тому же форма снижения идентична в обоих случаях.
Приведенный пример нагляден, но в тоже время и достаточно прост. Подобных ситуаций, когда движение цены рисует на графике определенные фигуры (модели) на рынке предостаточно. Формирование одних моделей указывает на продолжение тенденции (тренда), другие на последующий разворот существующей тенденции.
На основе собранной статистики, для каждой модели можно проектировать будущие цели, а так же условия, нарушение которых приводит к отмене предполагаемой ценовой модели. Что собственно в основе и есть то, что называется техническим анализом.
Таким образом, трейдеру который строит свою систему торговли на основе технического анализа не нужно в чистом виде какое либо предсказание относительно будущего движения рынка. Все что ему нужно, это тщательное изучение формы движения цен на графиках и поиск уже знакомых моделей, завершение которых указывает на вероятное поведение цены.
В общем-то, все довольно просто. Но как это часто бывает, с новым знанием появляются и новые вопросы. Но об этом позднее.



Игорь Пак.
Аналитик компании Admiral Markets.
www.admiralmarkets.ee

Торговля на ожиданиях

Каждый, приходящий осваивать профессию аналитика финансового рынка очень быстро понимает, что одна из основных задач Трейдера научиться эффективно предсказывать его поведение. И, когда новичок попадает на начальные обучающие курсы, его учат, что для этого существуют Технический и Фундаментальный виды анализа, каждый из которых содержит свой набор инструментов.

Конечно, на начальном обучении новичок знакомится всего лишь с общими принципами Технического и Фундаментального анализа и с их классическими инструментами, но именно уже здесь в будущего Трейдера закладывается не совсем верное понимание, как самого рынка, так и относительно чего должна строиться любая система анализа...

Пройдя обучение, новичок начинает думать, что задача любого инструмента анализа заключается в том, чтобы указывать Трейдеру на наиболее оптимальные точки для входа в рынок и выхода из него. И чем эффективнее это умеет делать инструмент, тем он лучше. И именно по этой причине, когда будущий Трейдер получает низкую эффективность при использовании классических инструментов анализа для прогнозирования рынка, он начинает поиски более свежих и многообещающих индикаторов. Это, в свою очередь, формирует спрос и способствует появлению все новых и новых инструментов анализа, которые сначала продаются за деньги, а потом, не оправдав ожиданий, начинают появляться в свободном доступе в интернете.

Так поступают все вновь пришедшие учиться профессии Трейдера и со временем только единицы начинают понимать, что, поступая таким образом, они сами же участвуют в усугублении проблемы, с которой пытаются разобраться.

Проблема любого инструмента анализа как раз и заключается в том, что для прогнозирования рынка он используется далеко не один. Каждый Трейдер, используя свой набор инструментов анализа, формирует у себя сугубо свое собственное мнение относительно рынка. Отсюда и формируется хаос, с которым каждый Трейдер вынужден бороться за прибыль.

Конечно, понятно, что если бы существовал только один какой-то инструмент анализа, и все Трейдеры им пользовались, то никто бы не проигрывал, соответственно никто бы и не выигрывал - рынка бы вообще не было. Но далеко не каждый Трейдер осознает существующий парадокс - существование любого финансового рынка возможно благодаря хаосу, который они сами же создают и, с которым сами же потом и сражаются. Прибыль в этом сражение достается победителю.

Так как же стать этим победителем, если любой инструмент анализа, призванный помочь в борьбе с хаосом, сам же и участвует в его создании и поддержании???

А для этого нужно сделать две вещи:

1. Перестать перекладывать ответственность на какой-либо индикатор, ожидая и предполагая, что это он должен давать правильные ответы.
2. И задаться достаточно простым вопросом: "Что заставляет цену меняться на рынке?".(Речь сейчас не идет о том, что на рынок приходят компании экспортеры/импортеры, которые создавая на рынке спрос/предложение заставляют его двигаться. Влияние таких компаний на рынок невелико, по сравнению с объемом спекулятивных операций.)

Ответ на заданный вопрос очень прост, но именно в нем кроется ключ к рынку: "Изменение цен на рынке происходит на основании мнений (или ожиданий), к которым склоняется преобладающее большинство Трейдеров в тот или иной отрезок времени.".

Трейдеров на рынке много и у каждого (по причине использования собственного набора инструментов анализа) формируется сугубо свое мнение, относительно того, в каком направлении должна двигаться цена. Хорошо, что у любого финансового рынка этих направлений всего 2 (иначе, такой бы был хаос...). Значит, задача Трейдера научиться определять в тот или иной отрезок времени одно из двух направлений: куда будет склоняться чаша весов, на которых взвешиваются мнения/ожидания Трейдеров - "вверх или вниз?".

Создавая свою собственную систему анализа, я пришел к выводу, что должен существовать набор инструментов, который оказывает преобладающее влияние на формирование мнений/ожиданий относительно рынка у преобладающего большинства Трейдеров. Приведу небольшой пример: все Трейдеры знакомы с фигурами технического анализа. Но найдутся лишь единицы, кто знает и помнит все описанные когда-либо фигуры. Зато, практически каждый Трейдер хорошо знаком с такими фигурами, как: двойная вершина, двойное дно, флаг, треугольник и т.д. Так вот, если на графике появляется одна из этих фигур, то можно с достаточно большой долей уверенности предположить, что эта фигура окажет влияние на мнение/ожидание и решение преобладающего большинства Трейдеров. Но, при условии, если в это время этой фигуре не будет противопоставлен какой-то более сильный Технический или Фундаментальный фактор.

То есть, чтобы Трейдеру научиться эффективно предсказывать поведение рынка, ему нужно:

- из всего многообразия инструментов анализа выделить те инструменты, которыми пользуется преобладающее большинство Трейдеров;

- и научиться определять, какое влияние на мнение/ожидание Трейдеров способен оказать каждый из этих инструментов по отдельности в тот или иной отрезок времени, поскольку, они могут: как усиливать друг друга; так и конкурировать между собой, указывая на разное направление.

Вот, вроде бы и все - именно здесь и кроется ключ к рынку! Теперь вы знаете, в каком направлении вам нужно двигаться, только, пожалуйста, не забывайте, что умение эффективно предсказывать поведение рынка - это далеко не все, чему должен научиться профессиональный Трейдер.

Но я больше, чем уверен, что, приложив достаточно усилий и терпения, вы сможете пройти весь этот нелегкий и тернистый путь от Новичка к профессиональному Трейдеру и у вас обязательно все получится!

Автор: Дмитрий С.А. Сайт: t-s-forex.ru

Пивот уровни

Пивот, в переводе с английского означает разворот. Pivot Point - разворотная точка или разворотный уровень. Анализ финансовых рынков с помощью Пивот уровней, это математический метод определения примерных диапазонов движения цены. На основе пивот уровня рассчитываются уровни поддержки и сопротивления для заданного временного диапазона, дневного, недельного или месячного.

Пивот уровни были впервые предложены в 30-х годах Генри Вилер Чейзом и до сих пор остаются эффективным техническим индикатором. Эти уровни легли в основу многих торговых стратегий. В частности известный трейдер Джон Персон, более двадцати пяти лет успешно работающий на финансовых рынках, положил этот метод в основу своей торговой стратегии.

Он утверждает, что пивот уровни работают на всех ликвидных финансовых рынках, которые демонстрирую устойчивые торговые диапазоны. Зачастую с удивительной точностью.

В основе расчета лежат простые формулы :
R2 = P+H-L
R1 = (Px2)-L
P = (H+L+C)/3
S1 = (Px2)-H
S2 = P-H+L

где P - пивот уровень, R - сопротивление, S - поддержка, Н - максимум цены, L - минимум цены, С - цена закрытия.

Если рассчитываются дневные уровни, то берутся максимум, минимум и цена закрытия дня. Для расчета недельных и месячных уровней, соответственно, недельные или месячные значения этих величин.

Уровни действительно работают очень неплохо на фьючерсных рынках и на рынке Форекс в том числе. В трендах цена стремится идти от пивот уровней к первой и второй поддержке или сопротивлению. Район второй поддержки или сопротивления часто выступает целью движения. В диапазонах цены часто ходят от первой поддержки к сопротивлению, а пивот уровень выступает как бы осью вращения цены.

Уровни хорошо работают в совокупности с другими методами определения поддержек и сопротивлений, такими как уровни Фибоначчи и скользящими средними. Они как бы усиливают значимость уровня. Конечно, понятно, что недельные уровни более значимы, чем дневные, а месячные, чем недельные.

Одна из проблем биржевой торговли состоит в том, что для входа в сделку надо за что-то ухватиться. Нужно найти отправную точку. Нужно определить где рынок может развернуться, куда скорректироваться и до какого уровня дойти. Пивот уровни поддержки и сопротивления с высокой долей вероятности могут помочь трейдеру в решении этих задач.

Вот несколько примеров работы уровней на рынке Форекс.

Восходящий тренд фунта стерлингов в марте 2006 года начался от месячной поддержки (голубая) в точке1. Цена дошла до месячного пивота, скорректировалась до пивота следующего месяца (оранжевый) в точке 2 и улетела. Тренд закончился в мае консолидацией у второго месячного сопротивления (малиновое) в точке 3. Цена сначала скорректировалась до первого месячного сопротивления, которое выступило поддержкой в точке 4. Нисходящее движение закончилось консолидацией ниже первого месячного сопротивления (голубое) в точке 5 и снова пошла вверх. До второй месячной поддержки в восходящем тренде цена не дошла. Ралли споткнулось у месячного пивота в точке 6 и в конце концов дошло до второго месячного сопротивления в точке 7.

А вот тренд осени прошлого года. Начался консолидацией у месячной поддержки в точке1. В этом случае практически точно у месячной поддержки. Затем скорректировался до месячного пивота в точке 2. И закончился у третьего месячного сопротивления в точке 3. Третьи месячные уровни, хоть и редко, но бывают в игре в ажиотажных трендовых движениях. Их формулы :

R3 = (P - S1) + R2 S3 = P - (R2 - S1)

Конечно, цена ведет себя по разному. Она иногда пробивает эти уровни, а потом разворачивается, иногда не доходит, а иногда отталкивается от них с удивительной точностью. Но так работают все рыночные индикаторы. Рынок есть рынок. Он склонен к обманным движениям и ложным прорывам. Тем не менее пивот уровни издавна находятся в арсенале множества трейдеров и работают, как самоисполняющееся пророчество.

Автор: Леонид Карнаухов
Первоисточник : fxguild.info

Объемы на форекс

Трейдеры-новички, торгующие только на валютных рынках и изучающие теханализ по учебникам, написанным для американских фондовых рынков, не раз сталкивались с таким понятием, как объем. Но, приходя на форекс, они видят, что под ценовым графиком располагается гистограмма вовсе не торгуемых денежных объемов, а «тиковый» объем - т.е. количество сделок за рассматриваемый временной период. Почему дается тиковый объем и что он значит? Как его можно использовать в торговле, и можно ли?

Чтобы разобраться с тиковым и реально торгуемым объемом, можно использовать такой пример. Представьте, что на рынке есть только 10 участников, у девятерых из них на руках по 100 евро, а у одного долларов США ровно на столько, чтобы купить 900 евро (у девятерых оставшихся). Представим, что один участник решил выкупить евро у девятерых, и сделано это было у одного брокера (или дилера). Тогда в окне объемов видим цифру 10, т.к. открыли сделки 9 участников на продажу и 1 участник на покупку. А что бы мы увидели в окне объемов, если бы мы следили за реальными деньгами, торгуемыми на рынке? Естественно, это была бы цифра, равная стоимости 900 евро, в долларах (по текущему курсу 1.3240 это 1191,6 долларов США). Идем дальше: что станет с ценой на товар, если товар будет сконцентрирован в одних руках (в нашем примере это участник, скупивший 900 евро по 1.3240 у всех остальных)? Естественно, «монополист» может теперь завышать цену как ему угодно и продать евро желающим уже хоть за 1.33, 1.35, да как угодно!

Вот зачем нам нужно знать торгуемые суммы на рынке, а не количество сделок. Причина простая: одна крупная сделка на сумму 1 млн. долл. по количеству не превосходит тысячу сделок по тысяче долл., но по своей сути именно она имеет все шансы двинуть рынок в нужную сторону, т.к. на рынок пришел «монополист», который, скупив у «толпы» товар, со временем будет его продавать этой же «толпе», но уже по завышенным ценам!

Объем на форексе скрывается, и скрывается не зря, т.к. это очень хороший ключ к пониманию каждого движения рынка. Объем - это активность, в первую очередь активность крупных игроков рынка: маркет-мейкеров, профессионалов (хедж-фондов, инвестиционных фондов и других «капиталистических акул»). По статистике именно они входят в небольшой процент преуспевающих операторов рынка, в отличие от 95-процентной толпы, которая отдает им свои деньги.

И все-таки сейчас можно найти объемы, приближенные к реально торгуемым денежным объемам, если рассматривать рынок валютных фьючерсов. Котировки валютных фьючерсов практически совпадают с котировками валютных пар, где доллар стоит в знаменателе. Особенно это касается фьючерсов евро и британского фунта (можно взять к примеру фьючерсы, торгуемые на Чикагской товарной бирже - Chicago Mercantile Exchange, CME). Почему фьючерсы здесь приходят нам на помощь? Причина простая - крупные игроки в целях диверсификации обращаются к разным рынкам. Поэтому, работая на форекс, логично, что их активы также будут размещаться и на рынке валютных фьючерсов, на которых, в отличие от внебиржевого рынка форекс, мы можем отследить реальные торгуемые денежные суммы!

Автор: Роман Молодяшин
Первоисточник : traderblog.biz

Корреляция валют.

Чтобы стать эффективным трейдером, важно понимать зависимость вашего портфеля в целом от волатильности рын. Но особенно большую роль это играет при торговле на форексе. Поскольку цены валют указаны в парах, не существует отдельной пары, полностью независимой от других. Когда Вы знаете об этих корреляциях и о том, как они меняются, Вы можете использовать их в своих интересах, для управения рисками вашего портфеля.

Определение корреляции

Причины взаимозависимости валютных пар увидеть легко: если Вы, например, совершаете сделку по Британскому фунту против Японской иены (пара GBP/JPY), Вы фактически торгуете своего рода производной пар GBP/USD и USD/JPY; поэтому, GBP/JPY должен быть несколько коррелированым к одной, если не к обеим из этих пар. Однако, взаимозависимость среди валют проистекает не только из простого факта, что они существуют парами. В то время, как некоторые пары валют будут двигаться в тандеме, другие пары могут двигаться в противоположных направлениях, что, по сути, является результатом действия более сложных сил.

Корреляция, в финансовом мире, является статистической мерой отношений между двумя ценными бумагами. Коэффициент корреляции располагается между -1 и +1. Корреляция +1 означает, что две пары валюты 100 % времени двигаются в одном и том же направлении. Корреляция -1 обозначает, что две пары валют 100 % времени двигаются в противоположных направлениях. Корреляция ноль означает, что отношения между парами валют целиком случайны.


Чтение таблиц корреляций

Паматуя о сути корреляций, давайте посмотрим на следующие таблицы, каждая из которых показывает корреляции между основными парами валют в течение марта 2005 года.


Эта таблица показывает, что на протяжении марта (за один месяц) EUR/USD и AUD/USD имели очень сильную положительную корреляцию 0.94. Это означает, что, когда EUR/USD шла вверх, AUD/USD также рос в 94 % случаев. Тем не менее, в более долгосрочном плане (за три месяца), корреляция немного слабее (0.47).

Напротив, EUR/USD и USD/CHF имели почти абсолютную отрицательную корреляцию -0.99. Это значит, что в 99 % случаев, когда EUR/USD шла вверх, USD/CHF падал. Это отношение сохраняется и за более длительный период, поскольку цифры корреляции остаются относительно стабильными.



Тем не менее, корреляции не всегда остаются стабильными. Возьмем, например, USD/CAD и NZD/USD. С коэффициентом -0.94 они имели за прошлый год сильную отрицательную корреляцию, но в марте 2005 их взаимоотношения ухудшились из-за множества факторов, куда входят намерения Резервного Банка Новой Зеландии возобновить плавающую процентную ставку и политическая нестабильность в Канаде.


Корреляции меняются

Понятно, что, если корреляции действительно меняются, становится очень важным направление их движения. Сантимент и глобальные экономические факторы очень динамичны и могут меняться ежедневно. Сильные сегодняшние корреляции между двумя парами валют могут не проявляться в долговременной перспективе. Именно поэтому важно также взглянуть на шестимесячное движение корреляций. Это дает нам более четкую перспективу более точных шестимесячных отношений между двумя парами валют. Корреляции меняются по разнообразным причина, чаще всего здесь проявляется влияние изменения валютной политики, определенная чувствительность валютной пары к ценам на товары, а так же уникальные экономические и политические факторы.

Вот таблица, показывающая изменение во времени шестимесячных корреляций EUR/USD с другими валютными парами:


Вычисляем корреляции самостоятельно

Лучший способ держать руку на пульсе направления и силы корреляций для нужных Вам валютных пар состоит в том, чтобы рассчитывать их самостоятельно. Это может показаться трудным, но на самом деле это весьма просто.

Чтобы рассчитать простую корреляцию, используется только редактор таблиц, типа Microsoft Excel. Многие графические пакеты (даже некоторые бесплатные) позволяют Вам загружать исторические дневные цены валют, которые Вы можете затем конвертировать в формат Excel. В Экселе используется функция корреляции =CORREL (диапазон 1, диапазон 2). Однолетние, шести-, трех- и одномесячные расчеты изменений корреляций во времени дают самое всестороннее представление о сходстве и различии корреляций; однако, Вы сами можете решить для себя, какие именно из этих расчетов анализировать.

Процесс расчета корреляции шаг за шагом:
Получите данные цен для ваших двух пар валют; скажем, это GBP/USD и USD/JPY
Создайте две колонки, каждую из которых пометьте одной из этих пар. Затем заполните колонках прошлыми дневными ценами для каждой пары за тот период времени, который Вы анализируете
Под одной из колонок, в пустой ячейке, вставьте =CORREL(
Выделите все данные в одной из колонок; вы получите диапазон в ячейке формулы.
Поставьте запятую
Повторите шаг 4 для другой валюты
Завершите формулу, чтобы она имела вид =CORREL(A1:A50,B1:B50)
Получившееся число будет корреляцией между двумя валютными парами

Даже при том, что корреляции меняются, нет необходимости модернизировать ваши цифры каждый день, достаточно будет обновлять их каждые несколько недель или раз в месяц.

Как использовать это для управления риском

Теперь, когда Вы знаете, как рассчитать корреляции, пришло время научиться использовать их в своих интересах.

Во-первых, они могут помочь Вам избежать входа в две позиции, которые уравновешивают друг друга, Например, зная, что EUR/USD и USD/CHF почти 100 % времени движутся в противоположных направления, Вы понимаете, что наличие в портфеле длинной EUR/USD и длинной USD/CHF - фактически равно отсутствию позиции, потому что, как указывает корреляция, когда растет EUR/USD, падает USD/CHF. С другой стороны, длинная позиция по EUR/USD и длинная по AUD / USD подобны удвоению одной и той же позиции, так как корреляция между ними весьма сильна.

Диверсификация - еще один фактор, который нужно рассмотреть. Так как корреляция EUR/USD и AUD/USD обычно не равна 100 %, трейдеры могут использовать эти две пары, чтобы несколько распределить риск, сохраняя основное направление позиции. Например, чтобы заработать на медвежьей перспективе USD, трейдер, вместо того, чтобы купить два лота EUR/USD, может купить один лот EUR/USD и один - AUD / USD. Неполная корреляция между двумя различными парами валют позволит больше диверсифицировать и незначительно снизить риск. Кроме того, центральные банки Австралии и Европы имеют различные особенности валютной политики, поэтому, в случае роста доллара США, Австралийский доллар может пострадать менее, чем Евро, или наоборот.

Трейдер может в свою пользу также использовать различную стоимость пипса у разных валютных пар. Давайте еще раз обратимся к EURUSD и USDCHF. Они имеют почти абсолютную отрицательную корреляцию, но величина пипса у EURUSD - 10 $ для лота 100 000 единиц, в то время, как у USDCHF для того же самого числа единиц величина пипса - 8.34 $. Это значит, что трейдеры могут использовать USDCHF, чтобы захеджировать риск по EURUSD.

Вот как может выглядеть такое хеджирование: скажем, трейдер имел в портфеле один проданный лот EUR/USD размером 100 000 единиц и один проданный лот USD/CHF, также в 100 000 единиц. Когда EUR/USD вырастет на десять пипсов или пунктов, трейдер потеряет на позиции 100 $. Однако, так как USDCHF движется против EURUSD, короткая позиция по USDCHF при том же ходе в 10 пунктов окажется прибыльной на 83.40 $. Это превратит общий убыток портфеля в минус 16.60 $ вместо минус 100 $. Конечно, такое хеджирование также означает меньшую прибыль в случае сильного падения EUR/USD, но, в самом худшем случае, возможные убытки также относительно снижаются.

Независимо от того, будете ли Вы диверсифицировать свои позиции или найдете дополнительные пары для их усиления, очень важно знать о корреляции между различными парами валюты и ее изменении во времени. Это - необходимое знание для всех профессиональных трейдеров, торгующих больше, чем одну пару валют одновременно. Такое знание помогает трейдерам диверсифицировать, хеджироваться или удваивать прибыли.


Резюме

Чтобы быть эффективным трейдером, важно понимать, как различные пары валют движутся относительно друг друга. Некоторые пары валют движутся в тандеме друг с другом, в то время как другие могут быть полярными противоположностями. Знание корреляций валюты помогает трейдерам лучше управлять своими портфелями. Независимо от вашей торговой стратегии, очень важно знать о корреляции между различными парами валют и ее изменении во времени.

Kathy Lien
© Investopedia Inc.

Японские свечи

Технический анализ на основе японских свечей является распространенным видом анализа финансовых инструментов. Японские свечи получили широкое распространение из-за наглядности и простоты восприятия графика. График японских свечей представляет собой вариант интервального графика, на котором каждому временному интервалу соответствует определенная свеча.
Теория японских свечей основывается на том, что размер и относительное расположение тела свечи и теней, а также взаимное расположение и цвет соседних свечей могут сигнализировать о продолжении движения, торможении или развороте тенденции. Определенные комбинации свечей называются моделями.


< Выбор модели Японские свечи. >

.

Stochastic

Стохастический Осциллятор - Stochastic Oscillator

Цель осциллятора Стохастик (Stochastic) - идентификация ценовых тенденций и разворотов путем слежения за положением цен закрытия внутри последней серии пиков и низов. В основе метода лежит наблюдение следующего факта: когда цены растут, их уровни закрытия имеют тенденцию быть ближе к максимуму. Если котировки имеют тенденцию к падению, то цены закрытия обычно находятся вблизи ценовых минимумов.

Осциллятор Стохастик (Stochastic) состоит из двух линий. %К и %D.

• Период %K - число единичных периодов, используемых для расчета стохастического осциллятора.

• Замедление - степень внутренней сглаженности линии %K. Значение 1 дает быстрый стохастический осциллятор, а значение 3 - медленный.

• Период %D - период скользящего среднего по линии %K. Используется при расчете %D.

• Метод МА - метод сглаживания (экспоненциальный, простой, сглаженный или взвешенный) линии %К, используемый при расчете %D.

На уровне 80% и 20% горизонтальными линиями обозначены зоны перекупленности(выше 80%) и перепроданности (ниже 20%). Сигналы Стохастика, и его скользящей средней из этих областей считаются гораздо более значимыми.

Сигналы

Существует три наиболее распространенных способа интерпретации Стохастического Осциллятора:

1) покупайте, когда осциллятор (%K или %D) сначала опустится ниже определенного уровня (обычно 20), а затем поднимется выше него, и продавайте, когда осциллятор сначала поднимется выше определенного уровня (обычно 80), а потом опустится ниже него (рис.1);

2) покупайте, если линия %K поднимается выше линии %D, и продавайте, если линия %K опускается ниже линии %D (рис. 1)

Рис. 1

3) бычье расхождение / медвежье схождение – основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда (рис. 2).

Рис. 2

RSI

Индекс Относительной Силы - Relative Strength Index [RSI]

Индекс относительной силы RSI - индикатор технического анализа, определяющий силу тренда и вероятность его смены. Популярность RSI обусловлена простотой его интерпретации. Индикатор может рисовать фигуры технического анализа — «голова-плечи», «вершина» и другие, которые часто анализируют наравне с графиком цены. Индикатор разработал У.Уайлдером и был опубликован в журнале Commodities в июне 1978 года.

Это инерционный осциллятор, который измеряет скорость изменения цены. Существует несколько способов интерпретации данного индикатора. У. Уайлдер рекомендовал использовать его 14-периодный вариант. В дальнейшем распространение получили также 9 и 25-периодные индикаторы.

Один из распространенных методов анализа индикатора Relative Strength Index состоит в поиске расхождений, при которых цена образует новый максимум, а RSI не удается преодолеть уровень своего предыдущего максимума. Подобное расхождение свидетельствует о вероятности разворота цен. Если затем индикатор поворачивает вниз и опускается ниже своей впадины, то он завершает так называемый «неудавшийся размах». Этот неудавшийся размах считается подтверждением скорого разворота цен.

Индикатор находится в состоянии перекупленности, если поднимается выше 70, и в состоянии перепроданности, если опускается ниже 30.

Сигналы

При анализе графиков различают следующие сигналы Relative Strenght Index:

• если индикатор находится ниже линии 50, то рынке господствуют медвежьи настроения; если выше – бычьи; если индикатор то вырастает выше линии 50, то падает ниже ее, это говорит о горизонтальном рынке – флэте;

• бычье расхождение/медвежье схождение - основной сигнал, указывающий на слабость действующего тренда, расхождения образуются, когда цена достигает нового максимума (минимума), который не подтверждается новым максимумом (минимумом) на графике RSI. При этом обычно происходит коррекция цен в направлении движения индикатора Relative Strength Index (рис.1).

• в условиях флэта выход из зоны перекупленности (перепроданности) – сигнал на продажу (на покупку);

• для анализа осциллятора применим весь инструментарий трендового анализа: построение линий тренда, уровней поддержки/сопротивления, графических моделей разворота и продолжения (рис. 2).

Рис. 1

Рис. 2

На графике индикатора RSI уровни поддержки и сопротивления проступают даже отчетливее, чем на ценовом графике. RSI часто образует графические модели, такие как "голова и плечи" или треугольники, которые на ценовом графике могут и не обозначаться.

MACD

Индикатор схождение/расхождение скользящих средних - Moving Average Convergence/Divergence [MACD]

Индикатор, используемый в техническом анализе для оценки и прогнозирования колебаний цен на фондовой и валютной биржах.

Индикатор используют для проверки силы и направления тренда, а также определение разворотных точек. Строится на основе скользящих средних.

MACD – один из самых распространенных индикаторов, индикатор не только показывает направление тренда, графические фигуры, но и формирует так называемую дивергенцию – расхождение между ценой и индикатором.

Технический индикатор MACD строится как разность между двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA) с периодами 12 и 26. Чтобы четко обозначить благоприятные моменты для покупки или продажи, на график MACD наносится так называемая сигнальная линия — 9-периодное скользящее среднее индикатора.

MACD наиболее эффективно в условиях, когда рынок колеблется с большой амплитудой в торговом коридоре. Чаще всего используются следующие сигналы MACD: пересечения, состояния перекупленности/перепроданности и расхождения.

Сигналы

Используя в анализе индикатор MACD трейдеры, пользуются следующими сигналами:

• Пересечение

• Состояние перекупленности/перепроданности

• Расхождение (дивергенция)

Пересечение

Основное правило торговли с помощью MACD построено на пересечениях индикатора со своей сигнальной линией: когда MACD опускается ниже сигнальной линии, следует продавать, а когда поднимается выше сигнальной линии — покупать. В качестве сигналов к покупке/продаже также используются пересечения MACD нулевой линии вверх/вниз (рис.1).

Рис.1

Состояние перекупленности/перепроданности

MАСD также весьма ценен как индикатор перекупленности/перепроданности. Когда короткое скользящее среднее поднимается существенно выше длинного (т.е., когда MACD растет), это означает, что цена рассматриваемого инструмента, скорее всего, сильно завышена и скоро вернется к более реалистичному уровню.

Расхождение (дивергенция)

Индикатор MACD обладает свойством, присущим всем осцилляторам - на нем возникает явление дивергенции. Дивергенция - это расхождение индикатора и графика цены.

Расхождение, или дивергенция бывает двух видов:

• Бычье расхождение

• Медвежье расхождение

Бычье расхождение (рис. 2) возникает тогда, когда новый пик цены не подтверждается новым пиком индикатора, т.е. пик цены выше предыдущего, а соответствующий пик индикатора ниже предыдущего. Это свидетельствует о слабости действующего тренда.

Рис. 2

Медвежье расхождение (рис. 3) возникает тогда, когда новые минимумы цены не подтверждается новыми минимумами индикатора, т.е. последующее минимум цены ниже предыдущего, а следующее минимум индикатора выше предыдущего. Свидетельствует о слабости медвежьего тренда.

Рис.3

Техника входа

Многие трейдеры полагают, что хорошее чтение ценовых графиков автоматически ведет к успешной торговле. К сожалению, это не так. Хотя технический анализ и торговля достаточно сильно взаимосвязанны, чтение ценовых графиков не требует никакого капитала или эмоциональных усилий. Напротив, реальная торговля на рынке требует оба этих элемента, связанных с непосредственным риском пребывания в жесткой конкурентной среде.

Публикуется сотни аналитических обзоров и торговых рекомендаций каждый месяц. Но ни один из них не принесет деньги в ваш карман без хорошего выбора времени. Это является критической ошибкой входить в рынок только лишь потому, что вы увидели симпатичную графическую комбинацию. Возможность возникает только тогда, когда вы можете обнаружить и реализовать определенные сигналы, соответствующие выбору подходящего времени.

Осторожный вход соединяет промежуток между формированием сигнала и торговлей. Это та дверь, через которую вы принимаете на себя финансовый и эмоциональный риск. Есть много методов выбора времени входа в рынок, но три стратегии подходят для большинства сделок при торговле на колебаниях. Первый заключается во входе при прорыве определенного ценового уровня. Второй связан с ожиданием коррекционного отката после сильного движения и входа в направлении движения около поддержки или сопротивления. При третьем, покупать или продавать следует в пределах узкого диапазона прежде, чем начнется движение.

Какая из этих стратегий входа будет являться наилучшей для вашей следующей сделки? К сожалению, правильный ответ никогда дважды не будет тем же самым. Не старайтесь превратить правила входа в простую задачу на повторение. На самом деле, вы должны планировать каждую сделку в контексте текущей рыночной ситуации, соотношения доходности к риску и выбранного периода держания открытой позиции. Эти дополнительные условия являются жизненной необходимостью, а не излишней роскошью.

Давайте посмотрим на эти три стратегии входа более внимательно. Через какое-то время вы поймете, как выбрать лучшую для сделки, которую вы собираетесь осуществить. Имейте в виду, что несколько различных стратегий могут работать в одной и той же рыночной ситуации. Правильный выбор стратегии входа может дать больше для эмоционального настроя, чем выбор времени.



Покупка на прорыве вверх или продажа при прорыве вниз является единственным методом выбора времени входа в рынок, используемый большинством трейдеров. К сожалению, это является также "лучшим" способом вылететь с рынка. Эта техника входа проста. Цена прорывается через уровень поддержки или сопротивления, и вы входите, чтобы открыть позицию. И затем вы молитесь, чтобы цена продолжила свое движение в данном направлении.

Это - очень опасный способ входа в рынок. Торговля выглядит замечательно, когда рынок движется в вашем направлении, но что вы будете делать, если рынок развернется и пойдет в другую сторону? Удивительно, но большинство трейдеров не имеет хорошего ответа на этот важный вопрос. Так, они застывают подобно кролику перед удавом, глядя на график, когда сталкиваются с жестокой действительностью.

Преследование импульса может неплохо работать, если трейдер грамотно выбирает свою сделку и обращают пристальное внимание на два важных правила. Во-первых, всегда устанавливайте свой допустимый риск перед началом торговли. Выберите фиксированный процент потери или используйте графическую модель в более коротком временном масштабе для получения сигнала выхода, если рынок идет против вас. Во-вторых, удостоверьтесь, что более широкая рыночная картина предполагает адекватную поддержку для вашей стратегии.



Куда вы торопитесь? Многие трейдеры полагают, что они слишком опаздывают, когда они видят, что прорыв уже состоялся. На самом деле, они часто слишком торопятся. Часто бывает лучше стоять в стороне и подождать разворота рынка, вместо того, чтобы вскочить вместе с толпой. Вход при коррекционном откате является очень мощным методом, потому что он использует нетерпеливый капитал тех, кто пропустил первое движение. Но важно войти в рьшок прежде, чем они это сделают, и позволить их энтузиазму принести вам прибыль.

Вход при коррекционном откате очень чувствителен к цене. Если возможно, разместите ордер там, куда, как вы ожидаете, рьшок вернется после прорыва. Это, на самом деле, легче, чем кажется. Новые тренды часто взвращаюгсякпредыдущему уровню поддержки или сопротивления прежде, чем отправиться дальше. Поэтому, смотрите на ценовой график и находите уровни, где первоначально произошел прорыв. Коррекционные движения часто притягиваются этими важными уровнями подобно магниту.



Вход в узком диапазоне смущает многих трейдеров, но теория достаточно проста. Здравый смысл подсказывает, что наилучшее время для открытия новой позиции, как раз перед прорывом вверх или вниз. Узкий диапазон характеризуется низкой подвижностью, когда условия готовы для большого движения. Трейдер входит в рьшок на напряженном ценовом уровне и ждет начала движения. Преимущество этого способа состоит в том, что из позиции можно выйти с достаточно маленькой потерей, если рьшок прорывается в другую сторону.

Графические модели накопления, вроде треугольников, часто напоминают сжатую пружину. Это проявление внутреннего напряжения предсказывает грядущее сильное ценовое движение. Трейдеры могут использовать классические индикаторы, чтобы определить импульсные точки для этого движения. Но лучший вариант состоит в том, чтобы определить местонахождение узких баров диапазона и снижения объема прямо на ключевых уровнях поддержки или сопротивления. Входите в рьшок здесь, в то время как другие еще только подготавливаются преследовать прорыв ценового уровня.

Forex Magazine №20

Вход в рынок и выход из рынка

Давайте постараемся разобраться с такими понятиями как вход в рынок и выход из рынка.

Как Вам наверное уже известно, найти хорошую точку для входа в рынок, равно что сделать даже не полдела, а где-то 10% от всего, что нужно предпринять, чтобы получить прибыль с рынка. Наиболее важным моментом является поиск грамотной точки выхода из рынка, которая поможет Вам зафиксировать хорошую прибыль, а не срезать лишь верхнюю часть денежного айсберга. Обычно точность входа просчитывается процентов на 60-70%, но все равно, по закрытию ордера на счете трейдера образовывается минус. Связано это, как было выше сказано, с неправильным ведением торговли, а также неправильным входом и выходом из рынка.

Если говорить о входе, то лучше всего Вам будет для этого использовать простейшие основы технического анализа, один или два индикатора, и экономический календарь. С техническим анализом все понятно, в принципе также как с прогнозами рынка по экономическому календарю. Соблюдаем все правила, и думаем головой. Найти действительно нормальный индикатор, который будет точно показывать трендовое движение, или «хорошо» себя чувствовать во флэте, - вот в этом и состоит небольшая проблема.

В основном, трендовый индикатор находится сразу, так как все они разработаны по одной определенной технологии. Можно использовать даже стандартные индикаторы, включенные в терминал, так как они наиболее проверены временем, и существует меньший риск того, что вы окажетесь обманутыми его данными. С флэтовыми индикаторами немного сложней, так как многие из них опаздывают, а также «перерисовывают» самих себя, поэтому при выборе данного индикатора в основном обращайте внимание и на этих два фактора.

Нормальный вход в рынок можно определить при совпадении двух вышеописанных инструментов, а именно технического анализа и индикаторов рынка. Иногда можно и добавлять экономический календарь, но для начала советую пользоваться только двумя инструментами. Хочется также отметить, что после того, как вы определились с индикаторами, Вам необходимо все проверить на истории, т.е. взять, допустим, историю за 3-4 месяца по любой паре, желательно конечно более ликвидной, и проверить, как точки входа совпадают с показателями ваших индикаторов, а также как они совмещаются с техническим анализом. Если статистика отрабатывается в профит, то можно пробовать данные индикаторы в деле.

С точкой выхода немного сложней. Обращу сразу Ваше внимание, что данные способы приведены без использования основ мани-менеджмента, так как эта статья посвящена немного другому. Один из способов выхода из рынка состоит в следующем: поставьте перед собой цель, например в 40-50 пунктов, и строго следуйте ей. Как только цена достигла цели, закрывайте ордер, и ждите очередного сигнала. Этот вариант наиболее приемлем для тех трейдеров, которые еще не имеют большого практического опыта работы с рынком, и всякий раз страдают из-за ранней фиксации прибыли. Но добавлю, что 40-50 пунктов не должны сразу является вашей первой целью, поскольку все зависит от того, какого вида торговли вы придерживаетесь, а также на чем основана ваша торговая система.

Второй способ более рискованный, но и также более прибыльный. Определите точки выхода по показателям индикаторов, а также техническому анализу. Если индикатор(ы), который вы используете, показал Вам первые признаки разворота, то тут же фиксируйте открытую позицию, или переворачивайте ее в другую сторону. Тоже самое с техническим анализом. Если вы видите, что цена уперлась, и дальнейшее ее сильное движение пока что проблематично, то сразу выходите из рынка. Не забывайте важные уровни поддержки и сопротивления, которые будут образовываться после каждого периода торговли.

Есть еще один из основных возможных способов выхода из рынка. В своей торговле вы можете использовать трейлинг-стоп, который будет постепенно передвигаться за ценой, и в конечном итоге, когда рынок все же решит развернуться, то позиция будет закрыта автоматически с определенной долей прибыли.

Что хочется сказать в заключение. Открыв счет, и прочитав свежую аналитику, не стоит забывать о главных правилах торговли, которым Вы либо учились сами, либо Вас учили преподаватели. Строго соблюдайте все те принципы, по которым вы решили войти в рынок, и по которым будете выходить. Только те торговые сигналы, которые будут поступать к Вам с рынка, и которые Вы сможете правильно интерпретировать, действительно будут приносить Вам прибыль.

Пример:

Точка входа в рынок (покупка):
- точка входа указанная на графике совпадает со 100-дневной экспоненциальной средней скользящей (линия красного цвета). Цена пробила ее снизу вверх.
- первый индикатор, MACD, который расположен в нижней части рисунка также выходит из отрицательной зоны в положительную.
- вход подтверждает индикатор Parabolic Sar (красные точки на графике). Вторая точка индикатора указывает нам на продолжение восходящей тенденции.

Точка выхода из рынка №1:
- мы достигли поставленной перед собой цели, и закрыли ордер

Точка выхода из рынка №2:
- основной наш индикатор MACD показал первые признаки разворота.



Автор: Максим Магдалинин

Система RSI - Боллинджер

Общие правила торговли по RSI
Индекс относительной силы (RSI) является самым популярным техническим индикатором. Ниже представлены 4 известные торговые правила RSI:

Уровни RSI на 70% и 30% (80% и 20%) известны как уровни перекупленности и перепроданности. Сигнал покупки возникает, когда рынок перепродан, сигнал продажи возникает, когда рынок перекуплен. Эти уровни хорошо работают только во время диапазонных стадий и приводят к потерям во время трендовых стадий.

Экспоненциальная Скользящая средняя часто играет роль поддержки и сопротивления точно также как для самой цены. Сигнал покупки возникает, когда RSI повышается выше своей EMA, сигнал продажи поступает, когда RSI снижается ниже своей EMA. Экспоненциальная Скользящая средняя всегда отстает и часто производит сигнал покупки, когда восходящий тренд закончен.

Бычья дивергенция и сигнал покупки происходит, когда цена делает новый минимум, который не подтвержден RSI. Медвежья дивергенция и сигнал продажи возникает, когда цена делает новый максимум, в то время как RSI не в состоянии показать новый максимум. Главный недостаток дивергенций состоит в том, что они пробуют предсказать разворот тренда вместо подачи сигналов следования за трендом.

Графические формации, вроде трендов, поддержки/сопротивления, треугольников, головы с плечами и так далее, применяются к RSI точно так же, как и к цене. Однако, эти графические формации являются очень субъективными и не могут использоваться в торговых системах.

Комбинирование RSI и Полос Боллинджера
Мы применяем инструмент Полосы Боллинджера к индикатору RSI. Сигнал покупки возникает, когда RSI падает ниже нижней Полосы Боллинджера. Сигнал продажи поступает, когда RSI повышается выше верхней Полосы Боллинджера. Существует много сигналов против тренда, поэтому мы должны использовать некоторый трендовый фильтр. Мы добавляем индикатор MACD в качестве трендового фильтра. Если MACD> 0, то тренд является восходящим, если MACD <0,>

Главное преимущество использования индикатора RSI с Полосами Боллинджера состоит в том, что это помогает получать торговые сигналы в трендовой стадии, в то время как стандартные уровни перекупленности/перепроданности являются бесполезными для внутренних трендов. Мы полагаем, что комбинация RSI и Полос Боллинджера хорошо работают как в диапазонной, так и в трендовой стадии, в то время как уровни RSI в 80% и 20% подходят только для диапазонов.

Примеры работы системы
Ниже представлен 240-минутный график USDCHF с примером механической системы торговли. Сигнал продажи возникает каждый раз, когда RSI повышается выше верхней Полосы Боллинджера в то время как MACD <0.> 0.

240-минутный график USDCHF. Торговая система.

На представленном выше графике стрелками отмечены сигналы входа в рынок по описанной выше системе.

240-минутный график USDCHF. Торговая система.

Как видно на представленном выше графике, если бы мы использовали уровни перекупленности/перепроданности на графике RSI, то пропускали бы сигналы продажи во время нисходящего тренда так же, как и сигналы покупки при восходящем тренде в то время, как комбинация с Полосами Боллинджера прекрасно работает.

Ниже представлен график активов для данной системы торговли, основанной на цели по прибыли в 400 пунктов и ограничении потерь в 200 пунктов. Было выполнено 222 сделки с общей прибылью в 6040 пунктов. Спрэд 5 пунктов был учтен при расчете. Мы протестировали эту систе-

График изменения активов при тестировании системы.

му на исторических данных 240-минутного графика USD/ CHF в 2500 баров. Эта система далеко не совершенна, потому что максимальный спад составляет более 1500 пунктов.

www.fx-dealer.com

Флаги и вымпелы - модели продолжения

Флаги и вымпелы являются краткосрочными моделями продолжения, которые отмечают небольшую консолидацию перед тем, как предыдущее движение продолжится. Этим моделям обычно предшествует резкое повышение или снижение с высоким объемом, и они отмечают середину движения.






1. Резкое движение: чтобы рассматривать данную модель как модель продолжения, должно быть наличие предшествующего тренда. Флаги и вымпелы требуют наличия резкого повышения или снижения на высоком объеме. Эти движения обычно происходят на высоком объеме и могут содержать ГЭПы. Это движение обычно представляет первый этап существенного повышения или снижения, и флаг или вымпел является просто паузой.

2. Флагшток: флагшток - это расстояние от первого преодоленного сопротивления или поддержки до максимума или минимума флага или вымпела. Резкое повышение (или снижение), которое формирует флагшток, должно преодолеть трендовую линию или уровень сопротивления или поддержки. Линия, построенная от этого прорыва до максимума или минимума флага или вымпела формирует флагшток.

3. Флаг: модель <флаг> представляет собой маленький прямоугольник, который наклонен против направления предыдущего тренда. Если предыдущее движение было вверх, то флаг наклонился бы вниз. Если предыдущее движение было вниз, то флаг наклонился бы вверх. Поскольку модели <флаг> обычно слишком короткие по продолжительности, чтобы иметь фактические реакционные максимумы и минимумы, то ценовая активность должна будет, всего лишь, происходить в пределах двух параллельных трендовых линий.

4. Вымпел: модель <вымпел> представляет собой маленький симметричный треугольник, который начинается с широкой части и сходится, по мере того, как формируется модель (подобно конусу). Наклон обычно является нейтральным. Иногда не будет определенных реакционных максимумов и минимумов, чтобы провести трендовые линии и ценовая активность должно только происходить в пределах сходящихся трендовых линий.

5. Продолжительность: флаги и вымпелы являются краткосрочными моделями, которые могут длиться от 1 до 12 недель (на дневном графике). Существуют некоторые споры по продолжительности, и некоторые аналитики полагают, что 8 недель является пределом для надежной модели. Идеально, когда эти модели формируются в период от 1 до 4 недель. Как только флаг продолжается более 12 недель, то эта модель классифицируется как прямоугольник. Вымпел более 12 недель превратится в симметричный треугольник. Надежность моделей, которые продолжаются от 8 до 12 недель является весьма спорной.

6. Прорыв: для бычьего флага или вымпела, прорыв выше сопротивления сигнализирует, что предыдущее повышение возобновилось. Для медвежьего флага или вымпела, прорыв ниже поддержки сигнализирует, что предыдущее снижение возобновилось.

7. Объем: объем должен быть высоким во время повышения или снижения, которое формирует флагшток. Высокий объем обеспечивает легитимность для внезапного и резкого движения, которое формирует флагшток. Увеличение объема на прорыве сопротивления (поддержки) придает правдоподобность надежности формирования и вероятности продолжения.

8. Цели: длина флагштока может быть применена к прорыву сопротивления или прорыву поддержки флага или вымпела, чтобы оценить величину последующего повышения или снижения.
Даже при том, что флаги и вымпелы являются обычными моделями, основные принципы их идентификации не должны быть проигнорированы. Важно, что флагам и вымпелам предшествуют резкое повышение или снижение. Без резкого движения, надежность модели становится весьма сомнительной, и торговля по данной модели может нести дополнительный риск. Ищите подтверждение объема на начальном движении, консолидации и возобновлении движения, чтобы повысить надежность при идентификации этих моделей.






График демонстрирует пример модели <флаг>, которая формируется после резкого и внезапного повышения.

• Резкое движение: после консолидации в течение трех месяцев, прорвал сопротивление сверху на 28, чтобы начать резкое повышение. Трендовая линия, построенная по максимумам 5 апреля и 16 февралями, обеспечила сопротивление, и ее прорыв произошел с увеличением объема. Цена повысилась от 28 до 38 менее, чем за 4 недели. (Обратите внимание: также возможно, что был сформирован маленький вымпел в начале мая с сопротивлением приблизительно на 31).

• Флагшток: расстояние от прорыва сопротивления на 28 до максимума флага на 38 сформировало флагшток.

• Флаг: ценовая активность происходила в пределах двух параллельных трендовых линий, которые наклонились вниз.

• Продолжительность: от максимума на 38 до прорыва на 36, флаг сформировался за 23-дневный период.

• Прорыв: первый прорыв выше верхней трендовой линии флага произошел 21 июня без увеличения объема. Однако, цена сделала ГЭП вверх неделю спустя и сильное закрытие с объемом выше среднего (красные стрелки).

• Объем: для подтверждения модели объем повысился при прорыве, чтобы сформировать флагшток, был достаточно ограниченным в течение формирования флага и повысился сразу после последующего прорыва сопротивления флага.

• Цели: длина флагштока составляет 20 пунктов и была прибавлена к прорыву сопротивления на 36 для проектирования цели в районе 46.
Forex Magazine №43

Прогнозирование на Forex ? Да зачем это нужно!

Не подумайте что я спятил и это не бред сивой кобылы. Со мной все нормально... то, что я хочу Вам сообщить должно очень сильно помочь продвинуться в торговле.Повсюду, в любом виде нашей жизнедеятельности нас окружают наши привычки, стереотипы, штампы поведения.Один из них может быть озвучен примерно так:

- В хорошей прибыльной торговле, очень важно уметь делать правильный прогноз и без правильных сигналов входа торговля не будет удачной. Отчасти это правильно, но это не все, более того это не тот «краеугольный камень» в торговле на котором стоит сосредотачивать свое внимание. Тем более если из этого долго ничего не получается. По этому поводу могу привести пример из собственного опыта торговли.

В одно время я проделал для себя эксперимент по поводу заработать на Forex по легкому.Хотя я конечно же сразу к этому отнесся скептически, но тем не менее реклама сделала свое дело и я подписался на сигналы.Сигналы присылали по почте, в одно время и были они удобны тем, что в них было была: Цена открытия, цена закрытия (take profit), а также защитный стоп (stop loss) – вобщем все , что необходимо.

Ордера необходимо было выставлять на момент получения, в одно время и все одновременно. В день я получал ордера на 8-12 валютных пар.По такому поводу я открыл новый демо-счет в дилинговом центре . . . .

Вы думаете, что-нибудь получилось из этой затеи? Конечно же нет , хотя я строго выставлял рекомендованные мне ордера , т.е. выполнял все выданные мне рекомендации по полученным сигналам. Через две недели экперимент был прекращен и из 2000 виртуальных долларов у меня остались что-то около 350. Сигналы были платные.

В ходе выполнения эксперимента когда мой счет постепенно уменьшался, я написал в службу поддержки , чтобы выяснить в чем дело, может я что-то не так делаю...Мне посоветовали применить трейлинг стоп, потому что они так делают. Оба-на ! Оказывается не все так просто! Тогда я спросил:

- А как же... - Да, да – все верно, ответили мне в поддержке, - можно ставить ордера с рекомендуемыми стопами и профитами, а можно с использованием трейлинг стопов.В общем - хочешь так , а хочешь-так... Получил сигнал... а дальше – думай сам..Тогда зачем мне платить за чужие сигналы если я после этого должен еще и думать как с ним поступить? Тогда уж лучше думать сразу же от начала до конца самому.

Так, что получить немного баксов на халяву, хоть и платную у меня не получилось... Вот такую медвежью услугу мне предоставили. Вывод который я для себя сделал:

Если не знаешь анализа по которому выставлен ордер, то дальнейшее сопровождение этой позиции будет затруднено... Когда закрываться или добавляться, какой стоп лосс или почему именно такой – неизвестно. Поэтому доверять свои деньги незнакомым «сигнальщикам » или «прогнозистам» я больше не стал.Торгую только своим умом.

Теперь давайте подойдем к проблеме с другой стороны. Насколько это важно уметь делать прогнозы?Сразу же оговорюсь: - Если у Вас хорошо получается делать прогнозы и Вы на этом зарабатываете, то это просто здорово, но я здесь рассматриваю другой случай , когда прогнозировать состояние рынка Forex не получается. Очень много проблем у тех, кто не умеет этого делать и долгое время безуспешно пытается этому научиться, считая, что без этого ему никак...

Стоит ли тратить на это свое время? Возможно стоит поменять свои убеждения... К примеру :

- если не получается прогнозировать, - существуют другие технологии взятия прибыли на Forex.

Могу сразу сказать, что сейчас есть стратегии , которые позволяют торговать не имея никакого представления о прогнозировании. Существуют другие технологии позволяющие обойти эту неудобную проблему, другая философия, если хотите.Это другой внутренний настрой, уход от штампов и стереотипов по поводу прогнозирования, который заключается в следующем:

1. Не надо ничего прогнозировать и предсказывать

2.Рынок идет в ту сторону в которую он идет и ничего с этим не поделаешь

3.Мы идем вслед за рынком

4. Мы имеем технологию, которая позволяет нам это делать.

Чувствуете ? ... Совсем другой подход! Нет никаких сомнений и раздумий! Куда пойдет рынок? Когда закончится флэт и начнется тренд? Все это в прошлом, технологии извлечения прибыли , - стратегии, вот что важно!

Как один из примеров подобных стратегий это – метод-пакет «Intrade Book».

Пару слов для максималистов у которых если не белое, то обязательно черное (серого нет) . Не стоит принимать все, что я написал как отрицание одного во имя другого. Здесь необходимо принимать золотую середину, которая для каждого индивидуальна.Очень часто на рынке мы имеем обе возможности:

1.Взять прибыль

2.Получить убыток

К примеру если посмотреть на график если бы мы купили в точке А то в самом начале мы терпели бы убытки, но в то же время если бы в точке А была совершена продажа, то мы получили бы прибыль максимальную в точке В/После чего все меняется и на отрезке ВС прибыль превращается в убытки в случае продаже, а в случае покупки убытки в прибыль.И весь вопрос на данном примере сводится уже не к тому правильно ли мы открыли позицию, а когда же теперь закрываться. Т.е. в случае с чужими сигналами, если нет инструкций по остановкам, Вы остаетесь один на один с открытой позицией... и даже если есть на то инструкции очень трудно следовать чужим советам когда ситуация не в Вашу пользу.

Из этого примера довольно наглядно видно, что очень часто прибыль можно свести к убыткам , а также что прибыль можно получать как при покупке, так и при продаже из одной точки графика котировок.Достаточно часто убыточную позицию можно свести в безубыток. Весь вопрос состоит в том, насколько эффективно Вы владеете своей стратегией, технологией торговли.

Какие преимущества дает нам подобное отношение к торговле.В первую очередь это уверенность в себе, своей стратегии, спокойное отношение к делу, независимость от чужих мнений...

Мне могут возразить, что торговли без прогноза не бывает, правильно, но все дело в том , что элементы прогнозирования уже заложены в саму систему, как механизм она Вами оттестирована и практически нет сомнений в ее эффективности. Поэтому если появляются сомнения – просто механически выполняй требования системы.

В дополнение к этому существует собственная субъективная оценка которую многие и пытаются применить к своей торговле . Во многом это складывается из чтения новостей, анализа сразу нескольких графиков движения валютных пар и других финансовых инструментов, т.е. всего того что нельзя описать в стратегии. Это приходит с опытом и что многие называют «чувством рынка»Не стоит отчаиваться, если это «чувство» частенько Вас подводит, - налегайте на изучение стратегии, больше практики, тестируйте на истории.

Для тестирования очень удобно применять программу Forextester.

Автор: Виталий Попов