Управление капиталом и риск-менеджмент.

Трейдинг - это не только психология. Ваш финансовый результат зависит от того, насколько грамотно сможете управлять своим доступным капиталом.

Риск-менеджмент - система управления рисками, то есть определение максимального объема позиции в сделке и максимальной величины стопа. Ни в коем случае и никогда не входите в рынок одной позицией на весь доступный капитал. Размер открытой позиции на рынке должен быть такой, чтобы целая череда последовательных убытков не смогла выбить с него.

Нажмите сюда для увеличения размера картинки Оригинал в новом окне

Ни один из классиков никогда не раскроет нам свои методики до конца. Это персональное НОУ-ХАУ. Мы можем получить сколь угодно подробное описание торгового метода или методов, пространственные рассуждения по вопросам психологии. Р.Винс: "Рынок - это конкурентная арена, и когда вы пишете книгу, это аналогично тому, что вы делитесь информацией со своими противниками". И хотя далее Винс делает некоторые реверансы, суть сказанного остаётся сутью. И с чего бы он вдруг изменил этому общему принципу? Ларри Вильямс о главе "Управление капиталом": "Вот она, самая важная глава в этой книге, самая важная глава в моей жизни, наиболее ценные мысли, которые я могу вам передать. У меня нет ничего более ценного, что я мог бы вам дать, чем то, что вы вот-вот узнаете. Это не преувеличение".

Поэтому, коллеги, если эта тема вас интересует, включайте свой интеллект, и читайте классиков между строк. Каждый автор дает в своей методике некий ключ, наводку, которая теряется в общем тексте. У Вильямса - это строка: "Богатые люди не делают больших ставок". Дальше думайте сами. Р.Винс говорит в своей третьей работе то же самое.

Наиболее распространенные тактики управления капиталом:

• торговля всем капиталом
• фиксированный лот
• фиксированный процент (фракция, доля)
• оптимальный процент (Ральф Винс Ralph Vince)
• безопасный процент (Лео Замански Leo Zamansky и Дэвид Стендаль David Stendahl).
• фиксированная пропорция (Райан Джонс Ryan Jones)

Но какую бы вы не выбрали тактику управления капиталом, суть всё равно будет одна - вы всегда должны просчитывать свои риски (то есть ту сумму, которой готовы рискнуть в сделке). Если вы вошли в рынок, то всегда должны либо выставлять стоп-ордер, либо держать в уме тот уровень цены, после которого вы ДОЛЖНЫ выйти. Таким образом, есть вход и всегда есть уровень, после которого вы должны будете зафиксировать убыток. Не забывайте фиксировать профит и подтягивать ваши стопы на безубыточные уровни, то есть когда результат вашей сделки будет как минимум нулевым. "Позаботьтесь о своих убытках, а прибыли не заставят себя ждать".

Будете в плюсе только тогда, когда средняя величина ваших прибылей будет выше средней величины ваших убытков. В этом заключается понятие положительного математического ожидания. Не переживайте относительно ваших убытков. Все торговые системы имеют просадки и минусы.

Пусть вы будете не правы в 70% случаев и убыток в каждой из сделок составляет 1 у.е., тогда в 30% вы получаете прибыль с размере 3 у.е. на сделку. Следовательно, итог вашей работы равен 0.3*3-0.7*1=0.2 у.е. Таким образом, даже при "плоховастенькой" торговой системе, которая имеет больше 50% убыточных сделок, в конечном итоге, благодаря грамотному исполнению сделок и правильному управлению капиталом, вы будете в плюсе!

Источник :http://clusterdelta.com

Миф отношения прибыли к риску.

При торговле на форексе, как и на других рынках, нам часто говорят об общепринятой стратегии управления капиталом, которая требует, чтобы средняя прибыль была больше среднего убытка на сделку. Легко предположить, что столь широко рекомендуемая тактика просто обязана быть стоящей. Однако, если мы глубже посмотрим на отношения между прибылью и убытком, станет ясно, что «добрые старые» идеи, возможно, пора подкорректировать. В этой статье мы опишем современный взгляд на отношение прибыли к убытку.

Отношение прибыль/риск

Отношение прибыли к риску относится к размеру средней прибыли в сравнении с размером среднего убытка на сделку. Например, если в какой-то конкретной сделке ваша ожидаемая прибыль – 900 $, а ожидаемая потеря – 300 $, то ваше отношение прибыль/убыток – 3:1 – то есть 900 $, деленные на 300 $.

Множество книг по трейдингу, а также «гуру» рекомендуют держать отношение прибыль/убыток размером, по крайней мере, 2:1 или 3:1, что означает, что на каждые 200 $ или 300 $, полученных за сделку, ваш потенциальный убыток должен составлять 100 $.

На первый взгляд, большинство людей согласилось бы с этой рекомендацией. В конце концов, разве не следует держать потенциальный убыток как можно меньшим, а потенциальную прибыль дводить до максимально возможной степени? Ответ: не всегда. Фактически, этот общепризнанный совет может вводить в заблуждение, а может даже причинить ущерб вашему торговому счету.

Общая рекомендация держать отношение прибыль/убыток не менее 2:1 или 3:1 на сделку чересчур упрощена, потому что не принимает во внимание практические реалии рынка форекс (как и любого другого рынка), стиль торговли трейдера и фактор Средней Прибыльности на Сделку (СПС), который также известен, как статистическое ожидание.

СПС – ключ к прибыльности

Средняя прибыльность на сделку в основном измеряется, как среднеее количество, которое Вы можете ожидать выиграть или потерять за сделку. Большинство людей настолько зациклены либо на сбалансированности своего отношения прибыль/убыток, либо на точности своего метода торговли, что не осознают наличия большей перспективы: Результативность Вашей торговли в значительной степени зависит от вашей СПС.

Вот формула средней прибыльности на сделку:

Средняя Прибыльность на Сделку = (Вероятность выигрыша x Средний выигрыш) – (Вероятность проигрыша x Средний проигрыш)

Давайте исследуем СПС в следующих гипотетических сценариях:

Сценарий A:

Допустим, что из 10 проведенных сделок Вы получили прибыль в трех из них, а в оставшихся семи получили убытки. Таким образом, Ваша вероятность выигрыша составляет 30 % или 0.3, в то время как ваша вероятность убытка – 70 % или 0.7. Средняя прибыль в выигрышной сделке оказалась 600 $, а средний убыток – 300 $.

В этом сценарии СПС будет таким:

(0.3 x $600) – (0.7 x $300) = – $30

Как видите, СПС является отрицательным числом, а это означает, что на каждой сделке, которую Вы проводите, по всей вероятности, Вы потеряете 30 $. Это явно проигрышная стратегия!

Даже при том, что отношение прибыли к риску у нас составляет 2:1, этот метод торговли дает выигрышные сделки только в 30 % случаев, что сводит на нет предполагаемую выгоду от наличия отношения прибыль/убыток 2:1.

Сценарий B:

Теперь давайте исследовать СПС метода торговли, имеющего отношение прибыли к риску всего 1:3, но дающего больше прибыльных сделок, чем убыточных. Скажем, из 10 проведенных сделок Вы получили прибыль в восьми из них, а две закончились убытком.

Вот СПС:

(0.8 x $100) – (0.2 x $300) = $20

В этом случае, даже при том, что эта стратегия имеет отношение прибыли к риску 1:3, СПС положительна, что означает Вашу прибыльность в долгосрочном плане.

К прибыльности ведет много путей

При торговле на рынке форекс не существует единых рецептов, будь то в управлении капиталом или в выборе стратегии торговли. Традиционные рекомендации, вроде совета убедиться, что ваша прибыль больше вашего убытка в абсолютной сделке, не имеет особой ценности в реальном трейдерском мире, если у Вас нет высокой вероятности получить прибыль в данной сделке. Имеет значение лишь то, что ваша СПС оказалась положительной и что ваша общая прибыль будет большей, чем общий убыток.

Grace Cheng

Немного о ММ и золотых истинах биржевой торговли.

Хочу поговорить о своих наблюдениях за последний год торговли.
А именно про золотые истины биржевой торговли: управлению рисками, обрезание убытков и надо-ли давать прибыли течь.

Я начинал торговать с маленького депозита и по началу соблюдать  ММ (Money Management )  не было никакой возможности.
Очень часто я входил в рынок большим объёмом, усреднял убыточные позиции иногда увеличенным лотом.
Периодически используя замки и нарушал почти все рекомендации по торговле.
О росте прибыли не было и речи, что рынок дал то сразу и забирал.
И вопреки всему мой баланс очень уверенно росс.
За четыре месяца баланс моего счёта вырос почти на 600%. 

А так выглядел мой стейтмент.

Наигравшись с рынком я решил более серьёзно подойти к делу!
Начать соблюдать все золотые истины биржевой торговли.
В ходить в рынок рассчитанным лотом согласно ММ, обрезать убытки и ставить короткие стопы.
А главное давать прибыли течь и никаких усреднений убытков и замков.
По началу было немного неудобно торговать на оборот, но я быстро привык к золотым правилам торговли.
Правда картинка в моём стейтменте почему-то кардинально изменилась.

Гораздо чаще стали срабатывать короткие стопы, а также перенос стопа в без убыток.
В попытки дать прибыли расти, тейки стали редким явлением.
И мой баланс начал потихоньку таить.

Выводы напрашиваются сами собой!

Ещё одно подтверждение своих выводов я обнаружил в рамках проекта  KROOL and ATS-FOREX  http://kroolandats.blogspot.com/ .
Меня привлекли два совершенно разных советника.
Первый как утверждает автор обучаемая нейро сеть; он открывает сделку с относительно коротким стопом, без тейка и максимально дерзит её по тренду.
Второй наоборот открывает сделки без стопа с относительно коротким тейком и в случае нарастания убытка усредняет её увеличивая лот и пододвигая тейк поближе к цене.

Результат первого за почти четыре месяца при совершённых 187 сделках равен плюс +12пунктов. Растёт только просадка :)

Результат второго за полтора месяца при совершённых 50 сделках равен плюс +1167 пункта.

Выводы напрашиваются сами собой!

Третье подтверждение своих выводов я обнаружил когда начал считать недополученную прибыль.

Я использую MaxProfit для ведения дневника сделок.
И вот решил две недели по экспериментировать.
В программе я создал новый журнал и начал фиксировать сделки. 
И в момент когда я хотел закрыть сделку с небольшой прибылью, я фиксировал в журнале MaxProfit. 
А реально сделку не закрывал, давал прибыли расти!
Результат за две недели торговли на реале плюс +27 пункта.
А результат если-бы я фиксировал прибыль плюс +163 пункта.
Разница чувствуется.

Вот один из примеров:

В точке 1 : покупка.
В точке 2 : перенос стопа после пробоя сотого мувинга..
В точке 3 : выбило стоп, результат плюс 21 пункт.

Самый обидный факт : что моё виденье тенденций на рынке почти всегда верно и цена оказывается там где я её ждал.
Но перед этим, выбив меня по короткому стопу или без убытку.

Поэтому стоит задуматься о ММ, коротких стопах и стоит ли давать прибыли расти..

Удачи вам и попутного тренда!

Результаты...

Год отлично начался.
Провёл 11 сделок и не одного убытка ПОКА :)
Сегодня тренда не было и удалось неплохо попипсовать.
Хотя пипсовать я не люблю.
Ожидаю движения куда либо.

Формула управления капиталом Ларри Вильямса (Larry Williams).

Формула управления капиталом: (остаток по счету X процент риска) /самый большой проигрыш = число торгуемых контра­ктов или акций.

Пример расчета размера позиции для акций Лукойла

У Вас , на счете 1 000 000 руб. , Вы хотите рискнуть в сделке 1% счета.

Вы собираетесь купить ( открыть длинную позицию ) акции Лукойла , по цена 1000руб , за акцию и предполагаете выйти из позиции , если цена пойдет против вас , по 970 руб. , т.е. Ваш стоп составляет 1000руб -970руб = 30руб.

Рассчитаем размер позиции по формуле Ларри Вильямса :
( Остаток на счете X Риск на капитал в сделке ) / Размер стопа на акцию

Тогда Вы , можете купить акций Лукойла : ( 1 000 000 руб. X 1%) / 30 руб. = 333 акции

Т.е. исходя из формулы , предложенной Ларри Вильямсом , можно купить 333 акции , на сумму 333 000 руб.

Источник :  http://www.virtuosclub.ru/

Что такое ПАММ?

ПАММ счет (PAMM счет) (Percentage Allocation Management Module — дословно Модуль Управления Процентным Распределением) — торговый счет, состоящий из одного или нескольких счетов инвесторов, торговлю на котором ведет Управляющий трейдер. Функции ПАММ счета — управление совокупным капиталом инвесторов и обеспечение распределения прибыли и убытков между участниками пропорционально инвестициям.

Управляющим может стать любой желающий, который умеет прибыльно торговать на рынке и готов открыть ПАММ-счёт. Обязательно вносит на него собственные средства в необходимом размере и ведет торговлю. Если торговля действительно ведётся прибыльно, то у такого управляющего с высокой вероятностью появятся инвесторы, и он сможет помимо прибыли от торговли собственными средствами, получать также вознаграждение за работу со средствами инвесторов. Естественно, чем прибыльнее ведётся торговля и чем больше у управляющего инвесторов, тем больше будет и доход управляющего.

У ПАММ-сервиса несколько отличительных особенностей, отличающих его от обычного доверительного управления (передача пароля от торгового счета), и одна из таких особенностей - то, что управляющий торгует в первую очередь своими собственными средствами, и даже когда у него появляются инвесторы, он не может вывести свои средства (выводится только прибыль). Т.е. он всегда будет торговать не только инвесторскими, но и личными деньги.
А это гарантирует большую ответственность управляющего.

Инвестором ПАММ-счёта может стать абсолютно любой желающий. Для этого ему надо, открыть счёт у Брокера, предоставляющего ПАММ-сервис, и присоединить свой счёт к ПАММ-счёту выбранного управляющего.

Задача компании (Брокера) – реализация и предоставление ПАММ-сервиса, и поддержание его в работоспособном и удобном для управляющих и инвесторов состоянии.
Если кратко, то:
1. Брокер предоставляет управляющим возможность торговли.
2. Брокер предоставляет инвесторам возможность инвестирования, а также возможность вывода инвестированных средств и полученных прибылей.
3. Брокер ведёт учёт результатов торговли, пропорциональное распределение прибылей/убытков, формирование и рассылку отчётности и т.д.

Преимущества, которые несет в себе PAMM счет:

• Система безопасности, обеспечивающая Управляющему возможность торговли на счете, но не позволяющая ему снимать со счета средства инвестора, прозрачная политика ведения счета;
• Управляющий может открыть PAMM-счет и получать доход от собственных инвестиций и от инвестиций Клиентов. Единый торговый счет может принять в работу неограниченное количество Инвесторов.
• Нет ограничений на количество совершаемых сделок на счете Управляющего.
• Все сервисы по переводу средств между счетами "трейдер - инвестор", "инвестор - трейдер" автоматизированы и защищены от неправильных взаиморасчетов.

Выгода от профессионального инвестирования была, есть и будет очевидна. Передача средств для управления торговым счетом практикуется уже давно и в большинстве случаев такая практика себя оправдала.


Как работает ПАММ-счет?

Управление деньгами — а так ли это легко? Зарабатывать и тратить деньги могут многие, но именно управлять средствами могут далеко не все. А ведь умение управлять деньгами — ключ к успеху! Если Вы действительно умеете управлять деньгами, то почему бы на этом не заработать? А что делать, если не умеете? Ответ на эти вопросы прост: нужно заняться Управлением и Инвестированием!
Мы предлагаем Вашему вниманию пример этих двух видов деятельности!

Управление и инвестирование

Успешный трейдер Иванов создает ПАММ-счет в Компании «Альпари» и становится его Управляющим. Капитал Управляющего составляет 20 000 RUR (рис. 1). Далее он предлагает всем желающим клиентам Компании «Альпари» передать средства ему в управление. Каждый месяц (торговый интервал) Управляющий (Иванов) предлагает распределять прибыль между Инвесторами (включая Управляющего) и вознаграждать Управляющего (Иванова) 20% процентами от прибыли.

Рис. 1. ПАММ-счет 20 000 RUR.

Инвесторы Петров (Инвестор 1) и Сидоров (Инвестор 2) приняли решение инвестировать средства на ПАММ-счет Иванова (Управляющего). Петров и Сидоров внесли на ПАММ-счет Иванова 50 000 RUR и 30 000 RUR соответственно. Таким образом, размер депозита ПАММ-счета стал равен 100 000 RUR (рис. 2).

Рис. 2. Состояние ПАММ-счета на начало торгового интервала
 

В течение месяца, в результате успешной работы Управляющего (Иванова), прибыль ПАММ-счета составила 50% (50 000 RUR) от первоначального депозита ПАММ-счета (100 000 RUR), и общий баланс ПАММ-счета стал равен 150 000 RUR.
Соответственно, Инвестор 1 (Петров) получил прибыль равную 50% (25 000 RUR) от размера собственных инвестиций (50 000 RUR) и выплатил Управляющему вознаграждение в размере 20% (5 000 RUR) от собственной прибыли.
Инвестор 2 (Сидоров) получил прибыль равную 50% (15 000 RUR) от размера собственных инвестиций (30 000 RUR) и выплатил Управляющему вознаграждение в размере 20% (3 000 RUR) от собственной прибыли (рис. 3).

Рис. 3. Состояние ПАММ-счета на конец первого торгового интервала

В итоге работы Управляющего (Иванова) на ПАММ-счете за первый торговый интервал была получена чистая прибыль в размере 50 000 RUR:

• Инвестор Петров — 20 000 RUR;
• Инвестор Сидоров — 12 000 RUR;
• Управляющий Иванов — 18 000 RUR (10 000 — чистая прибыль, 8 000 — Вознаграждение Управляющего).

На начало второго торгового интервала Управляющий (Иванов) вывел прибыль (18 000 RUR), Инвестор 1 (Петров) полностью реинвестировал (реинвестирование — наращивание ранее вложенных инвестиций за счет полученной от них прибыли) все средства (70 000 RUR), Инвестор 2 (Сидоров) вывел 2 000 RUR и реинвестировал остаток средств (40 000 RUR) (рис. 4).

Рис. 4. Реинвестирование и вывод средств

Также к ПАММ-счету присоединился еще один Инвестор 3 (Суворов) и инвестировал 10 000 RUR (рис. 5).

Рис. 5. Состояние ПАММ-счета на начало второго торгового интервала

В течение второго месяца, в результате успешной работы Управляющего (Иванова), прибыль ПАММ-счета составила 100% (140 000 RUR) от первоначального депозита ПАММ-счета (140 000 RUR) и общий баланс ПАММ-счета стал равен 280 000 RUR.
Соответственно, Инвестор 1 (Петров) получил прибыль равную 100% (70 000 RUR) от размера собственных инвестиций (70 000 RUR) и выплатил Управляющему вознаграждение в размере 20% (14 000 RUR) от собственной прибыли.
Инвестор 2 (Сидоров) получил прибыль равную 100% (40 000 RUR) от размера собственных инвестиций (40 000 RUR) и выплатил Управляющему вознаграждение в размере 20% (8 000 RUR) от собственной прибыли.
Инвестор 3 (Суворов) получил прибыль равную 100% (10 000 RUR) от размера собственных инвестиций (10 000 RUR) и выплатил Управляющему вознаграждение в размере 20% (2 000 RUR) от собственной прибыли (рис. 6).

Рис. 6. Состояние ПАММ-счета на конец второго торгового интервала

В итоге работы Управляющего (Иванова) на ПАММ-счете за второй торговый интервал была получена чистая прибыль в размере 140 000 RUR:

• Инвестор Петров — 56 000 RUR;
• Инвестор Сидоров — 32 000 RUR;
• Инвестор Суворов — 8 000 RUR;
• Управляющий Иванов — 44 000 RUR (20 000 — чистая прибыль, 24 000 — вознаграждение Управляющего).

В данном примере описана общая схема работы ПАММ-счета в Компании «Альпари». Этот пример призван показать Вам возможность получения прибыли от управления и инвестирования денежных средств.

Источник:  http://www.alpari.ru/ru/investor/?tab=3&slider=pammExplained

Риск менеджмент от Александра Резвякова

Очень простое и доступное для каждого видео про основы риск менеджмента.



Первоисточник : fxtalk.info

Психология управления капиталом и торговая тактика.

Заключайте сделку в направлении промежуточной тенденции.

При восходящей тенденции покупайте на краткосрочных падениях цен, при нисходящей продавайте на краткосрочных оживлениях.

Сохраняйте прибыльные позиции как можно дольше, вовремя закрывайте убыточные.

Пользуйтесь защитными стоп-приказами для ограничения возможных убытков.

Не поддавайтесь эмоциям. Составьте план своей работы на рынке.

Составив план, следуйте ему.

Не забывайте о принципах эффективного управления капиталом.

Диверсифицируйте свой портфель, но не забывайте о "золотой середине".

Устанавливайте соотношение возможной прибыли и убытков не меньше, чем 3:1 .

Добавляя позиции (выстраивая пирамиду), придерживайтесь следующих правил:

А) количество позиций на каждом последующем уровне должно быть меньше, чем на предыдущем;

Б) добавляйте только к прибыльным позициям;

В) никогда не добавляйте к убыточным позициям;

Г) располагайте стоп-приказ как можно ближе к безубыточному уровню (break-even point).

Никогда не вносите дополнительный гарантийный взнос для поддержания убыточных позиций, лучше сохранить остаточные средства.

Чтобы избежать требования о внесении дополнительного гарантийного взноса, следите за тем, чтобы остаток вложенных средств был не меньше 75% от предписанного размера залога.

Сначала закрывайте убыточные позиции, затем прибыльные.

Если Вы не занимаетесь сверх краткосрочной торговлей, никогда не принимайте решений прямо в ходе торгов; это лучше делать, когда рынки закрыты.

Анализируя ситуацию, идите от долгосрочного графика к краткосрочному.

Используйте внутри дневные графики для более точного определения момента входа в рынок и выхода из него.

Освойте тонкости обычной "между дневной" торговли, прежде чем пытаться заниматься внутри дневной торговлей.

Старайтесь не прислушиваться к голосу так называемой житейской мудрости, не переоценивайте советы экспертов, которыми пестрит пресса.

Приучите себя не бояться оставаться в меньшинстве. Ничего страшного в этом нет; когда Ваша оценка верна, большинство других участников рынка, как правило, с ней не согласятся.

Навыки технического анализа приходят со временем. Набирайтесь опыта постепенно, не забывая поговорку: "Век живи, век учись".

Стремитесь к простоте: сложные аналитические инструменты не всегда эффективны.

Из книги А. Элдера "Как играть и выигрывать на бирже".

УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛЛОМ или Many Managment

Какой суммой депозита я могу рискнуть в тот или иной момент времени ?

Рассмотрим 3 наиболее известные схемы ММ

1. Размер лота выбирается изходя из размера ДЕПОЗИТА
2. Размер лота выбирается изходя из размера ПРОЙДЕННЫХ ПУНКТОВ
3. Размер лота выбирается изходя из размера ПРЕДПОЛОГАЕМОГО УБЫТКА

1. Это наиболее распространенная схема ММ среди трейдеров

Предположим у нас есть A=1000$(начальный депозит); вводим коэффициент В=1000$(прирост депозита в $);
Формула расчета лотов следующая:
до 1000$ торгуем в 0.1
А(начальный депозит = 1000$) +1(лот =0.1 Lots)*В(наш коэффициент = 1000$)= 2000$ - лот 0.1 (от 1000$ до 2000$ торгуем в 0.1 лота)
2000$(депозит увеличился) +2(лот =0.2 Lots)*В(наш коэффициент = 1000$)= 3000$ - лот 0.2 (от 2000$ до 3000$ торгуем в 0.2 лота)
3000$(депозит увеличился) +3(лот =0.3 Lots)*В(наш коэффициент = 1000$)= 4000$ - лот 0.3 (от 3000$ до 4000$ торгуем в 0.3 лота)
4000$(депозит увеличился) +4(лот =0.4 Lots)*В(наш коэффициент = 1000$)= 5000$ - лот 0.4 (от 4000$ до 5000$ торгуем в 0.4 лота)
5000$(депозит увеличился) +5(лот =0.5 Lots)*В(наш коэффициент = 1000$)= 6000$ - лот 0.5 (от 5000$ до 6000$ торгуем в 0.5 лота)
6000$(депозит увеличился) +6(лот =0.6 Lots)*В(наш коэффициент = 1000$)= 7000$ - лот 0.6 (от 6000$ до 7000$ торгуем в 0.6 лота)
7000$(депозит увеличился) +7(лот =0.7 Lots)*В(наш коэффициент = 1000$)= 8000$ - лот 0.7 (от 7000$ до 8000$ торгуем в 0.7 лота)
и т.д.

т.е при увеличении депозита более чем на 1000$ лот увеличивается на 0.1 Lots. Если предположим у вас на счету 3200$ то по данной схеме
вы можете войти максимум в 0.3 Lots.(можете держать несколько позиций суммарное колличество лотов не более 0.3 т.е можно 0.1+0.1+0.1)
Если Ваш депозит с 3200$ опустился ниже 3000$(например до 2850$) то вы должны работать по условиям нижнего уровня т.е в 0.2 Lots - и так далее >>
если ваш депозит увеличивается : Вы увеличиваете лоты
если ваш депозит уменьшается : Вы уменьшаете лоты

Минусы данной схемы ММ мы рассмотрим ниже.

2. Это наиболее стабильная схема ММ

Предположим у нас есть A=1000$(начальный депозит); вводим коэффициент В=500пунктов (прирост депозита в пунктах);
Формула расчета лотов следующая:
до 1000$ торгуем в 0.1
А(начальный депозит = 1000$) +1(лот =0.1 Lots)*В(прирост депозита в пунктах = 500п) = 1500$ - лот 0.1 (от 1000$ до 1500$ торгуем в 0.1 лота)
1500$(депозит увеличился) +2(лот =0.2 Lots)*В(прирост депозита в пунктах = 500п) = 2500$ - лот 0.2 (от 1500$ до 2500$ торгуем в 0.2 лота)
2500$(депозит увеличился) +3(лот =0.3 Lots)*В(прирост депозита в пунктах = 500п) = 4000$ - лот 0.3 (от 2500$ до 4000$ торгуем в 0.3 лота)
4000$(депозит увеличился) +4(лот =0.4 Lots)*В(прирост депозита в пунктах = 500п) = 6000$ - лот 0.4 (от 4000$ до 6000$ торгуем в 0.4 лота)
6000$(депозит увеличился) +5(лот =0.5 Lots)*В(прирост депозита в пунктах = 500п) = 8500$ - лот 0.5 (от 6000$ до 8500$ торгуем в 0.5 лота)
8500$(депозит увеличился) +6(лот =0.6 Lots)*В(прирост депозита в пунктах = 500п) = 11500$ - лот 0.6 (от 8500$ до 11500$ торгуем в 0.6 лота)
11500$(депозит увеличился) +7(лот =0.7 Lots)*В(прирост депозита в пунктах = 500п) = 15000$ - лот 0.7 (от 11500$ до 15000$ торгуем в 0.7 лота)
и т.д

т.е при увеличении депозита более чем на 500 пунктов лот увеличивается на 0.1 Lots. Схема работы аналогична выше рассмотренной схемы ММ.
Т.е размер лота выбирается изходя из того диапазона (от ... до...) в котором ты находишься.

Почему данная схема ММ более стабильна чем первый рассмотренный вариант.
Конечная цель трейдера заработать много денег. Давайте обозначим это много - например 1 млн.долл США.

Следуя условиям первой схемы ММ постоянно происходит уменьшение пройденных пунктов т.е для того чтобы пройти
первый уровень: необходимо пройти 1000п. 1(это 0.1 Lots) *1000 = 1000$
второй уровень: необходимо пройти 500п. 2(это 0.2 Lots) *500 = 1000$
третий уровень: необходимо пройти 333п.
четвертый уровень: необходимо пройти 250п.
пятый уровень: необходимо пройти 200п.
шестой уровень: необходимо пройти 167п
и т.д - пунктов все меньше и меньше. Наступит такой момент, когда для перехода на очередной уровень понадобится пройти всего 10 пунктов или даже меньше.
Бывают и минусовые сделки - вы берете минус например -50п. = тогда вы обязаны начать работать по условиям нижнего уровня. А может даже перелетите на несколько уровней ниже.
И в какой то момент времени вы будете просто топтатся на месте - перелетая на несколько уровней вниз и опять начиная работать по условиям нижних уровней. Вы медленно уровень за уровнем поднимаетесь и быстро перелитаете вниз через несколько уровней. и т.к вы дисциплинированный трейдер (см.ТОРГОВУЮ ДИСЦИПЛИНУ) вы соблюдаете установленные самому себе правила и просто топчитесь на месте.

Следуя условиям второй схемы ММ - количество пройденных пунктов неизменно. В данном случае вы (при условии что математическое ожидание вашей торговой
системы положительное = например положительных 55% сделок, отрицательных 45% сделок) постепенно преодалеваете уровень за уровнем и даже в случае нескольких минусовых сделок перелететь на нижний уровень вы сможете поймав лося(отрицательная сделка) более чем на 500 пунктов.
При данной схеме ММ и хорошей ТОРГОВОЙ СИСТЕМЕ( с положительным матем. ожиданием) достигается СТАБИЛЬНОЕ УВЕЛИЧЕНИЕ вашего капиталла.

Как в первой так и во второй схемах ММ коэффициенты "В"задаете вы сами.
Рекомендую ставить в первой схеме В>=500$
во второй схеме в>=300пунктов

Предлагаю также разбить свой депозит например от 1000$(начальный депозит) до 1млн$(Ваша цель) на 3 этапа.
1 этап например от 1000$ до 50000$ = цель данного этапа заработать. Коэфф."В" можно ставить минимальным
2 этап например с 50000$ до 200тыс.$ = цель сохрани и заработай. Значит коэфф."В" нужно поднять минимум в два раза.
3 этап например с 200тыс.$ до 1млн.$ = цель сохранить деньги. Коэфф "В" увеличиваем в разы, чтобы исключить момент перескакивания на несколько уровней ниже.
Ведь при большом депозите сделка в 1лот и 100пунктов(предположим в день) принесет вам 1000$/день - это очень неплохие деньги и сохранение депозита при таких доходах выходит на первое место.

3. Размер лота выбирается изходя из размера ПРЕДПОЛОГАЕМОГО УБЫТКА

Тут все просто
Например вы закладываете 5% на слив от вашего депозита на каждую сделку.
Предположим ваш депозит равен 1000$
Анализируя рынок вы нашли точку входа со стопом например в 50 пунктов.
5% от 1000$= 50$(максимальный убыток по сделке) - т.к стоп 50 пунктов то входим в 0.1
если вы нашли точку входа со стопом например в 25 пунктов то входим в 0.2 лота.
если вы нашли точку входа со стопом например в 10 пунктов то входим в 0.5 лота и т.д

Первоисточник : rabotafx.ru

Усреднение.

В данной статье речь пойдет о такой торговой стратегии Форекс как усреднение. Она широко применяется начинающими трейдерами форекс, которых как правило она губит, а также продвинутыми спекулянтами, которые ее используют очень аккуратно и не рискуют по чем зря. В чем же заключается принцип усреднения?

Основная идея данной стратегии состоит в том, что валютный спекулянт открывает позицию, когда у него уже есть ранее открытая убыточная позиция, с целью минимизации потери и наращивания объема сделки.

Приведу яркий пример. Предположим, по паре евро/доллар цена была 1,4600 и вы решили сыграть вниз, на продажу и открылись 0,01 лотом. Однако курс пошел вверх и дошел до 1,4700. Вы имеет минусовую сделку с убытком 10 долларов. Что-то вам говорит, о том, что рынок должен все-таки пойти вниз и вы открываете еще одну позицию на продажу по цене 1,4700 также 0,01 лотом - вы применяете усреднение. Убыток у вас сохраняется прежний, но теперь, для того чтобы выйти из минуса цена должна дойти до 1,4650, а при достижении 1,4600 вы будете иметь прибыль в 10 долларов. Можно открываться и гораздо большим лотом, но здесь уже возникают другие риски.

Допустим, вы попали на сильный тренд и играете против него. Цена все идет и идет вверх тогда, когда вы планируете вниз, игнорируя заповедь всех валютных спекулянтов, - никогда не играй против тренда, trend is your friend. В этом случае усреднение может сыграть с вами очень злую шутку. Я в своей жизни пару раз погорел на этом, распрощавшись с деньгами на своем счете. Рано или поздно ваша позиция становится настолько большой, что серьезное движение в противоположном направлении съедает весь ваш депозит.

Профессионалы, торгующие на бирже форекс не один год, работают с усреднением более аккуратно. Они заранее устанавливают для себя величину предельно допустимой позиции, которая может быть открыта, и не нарушают этого правила. На первоначальном этапе сделки они определяются, на каком уровне они закроют все позиции, а на каком будут "доливаться". В итоге они легко расстаются с убыточной позицией и не влезают в большие минуса.

Я думаю их тактику нужно взять на заметку и ей следовать.

Автор: Adelveis

Money management

Человек устроен так, что чаще он учиться на своих, а не на чужих ошибках. В некотором недоверии к чужому опыту кроется зародыш прогресса, ведь только попробовав неиспытанное или неизведанное, можно прийти к открытию. Тем не менее, некоторые советы, выкристаллизованные из опыта других трейдеров, я считаю вполне уместным предложить уважаемому читателю.

1. Обязательно выставляйте Stop Loss и Take Profit ордера сразу же после открытия позиции, чтобы снизить влияние психологического фактора.
2. При выставлении Stop Loss и Take Profit ордеров соблюдайте соотношение прибыль/убыток не ниже 2/1. Stop Loss должен быть не ближе, чем в 50 пипсах от точки входа.
3. Исходя из предыдущих пунктов получаем, что Take Profit ордера должны быть не ближе 100 пипсов от точки входа. Это позволит свести к минимуму фактор брокера, т.е. попытки уменьшить Вашу прибыль за счет слипаджа (сдвига котировки на закрытии позиции). Величина слипаджа станет для Вас малозначимым фактором, и Вы сможете зарабатывать у любого брокера.
4. При величине Stop Loss более 50 пипсов, а Take Profit ордера более 100 пипсов позиции будут открыты в среднем около двух рабочих дней. Если цена не идет в Вашем направлении, значит, она обязательно пойдет против Вас. Зачем в таком случае ждать исполнения стопа? По истечении двух рабочих дней закройте позиции самостоятельно, если ни Stop Loss, ни Take Profit не были исполнены. Если в этот момент позиция прибыльна, то вместо закрытия можно передвинуть уровень Stop Loss ордера на безубыточный уровень.
5. Держите под залогом не более 10% депозита.
6. Передвигайте Stop Loss ордер только в направлении уменьшения убытка/увеличения прибыли. Но увлекаться этим не стоит, т.к. Вы рискуете, что какой-нибудь небольшой откат «слижет» Ваш стоп (слишком близко пододвинутый к текущей цене), и цена совершит поход к Вашему Take Profit ордеру уже без Вас.
7. Не закрывайте позиции раньше момента исполнения Stop Loss или Take Profit ордера (кроме случаев, когда позиция более двух рабочих дней в рынке).
8. Не усредняйтесь, т.е. не открывайте новые позиции в дополнение к убыточным.
9. Не отыгрывайтесь. В широко известной среди преферансистов байке "папа ругал сына не за то, что он играл в преферанс, а за то, что отыгрывался".
10. Своевременно отдыхайте. Не входите в рынок усталым, какой бы заманчивой ни казалась ситуация.
11. Не принимайте торговых решений в состоянии алкогольного и наркотического опьянения (кофе не в счет :-) .

Управление потерями на форекс.

Одно из кардинальных правил торговли на рынке форекс заключается в том, чтобы удерживать свои потери маленькими. При маленьких потерях вы можете переждать периоды, когда рынок движется против вас, и иметь возможность позиционироваться по хорошей цене, когда тренд разворачивается.

Проверенный временем метод управления капиталом заключается в том, чтобы установить свой максимальный уровень потерь прежде, чем вы даже открываете торговую позицию по какой-либо валютной паре.

Максимальная потеря определяется исходя из набольшей величины капитала, которую вы можете позволить себе потерять на любой отдельной сделке.

Если предусмотрено, что ваши максимальные потери составляют лишь маленький процент от вашего торгового счета, то серия потерь не выбьет вас с рынка.

В отличие от 95% валютных трейдеров, которые теряют деньги, потому что не применяют соответствующие правила управления капиталом в своей торговой системе, вы сможете далеко продвинуться на пути к успеху.

Что происходит, если вы не устанавливаете максимальную величину потери? Давайте рассмотрим пример. Если у вас есть торговый счет в 1.000$ и вы торгуете сделками по 100$, то вполне вероятна ситуация, когда вы понесете три потери подряд. Это уменьшило бы ваш торговый капитал до 700$ (в случае полной потери суммы сделки). Как вы думаете, что 95% трейдеров говорят себе в этот момент? Они рассуждают следующим образом - "у меня уже есть три потери подряд, соответственно, теперь должна быть выигрышная сделка".

Они решили бы увеличить размер позиции до 300$ на следующей сделке, потому что полагают, что имеют более высокий шанс на выигрышную сделку.

Если эти трейдеры действительно на следующей сделке увеличат размер до 300$ в расчете на получение прибыли, то в случае неудачи их капитал может уменьшиться до 400$. В результате этого, их возможности выйти на прибыльную территорию выглядят весьма призрачно. Они должны будут сделать 150% прибыли на своих последующих сделках только для того, чтобы вернуться на уровень безубыточности. Если бы они установили максимальный размер своей потери и придерживались его, то они не оказались бы в таком бедственном положении.

Как видите, это достаточно красноречиво показывает, почему большинство людей теряет деньги при торговле на рынке форекс.

Давайте рассмотрим еще один пример. Возьмем все тот же торговый счет в 1.000$, и начнем торговать позициями по 250$. После всего трех потерь подряд, мы потеряли бы 750$, и наш капитал сократится до 250$.

Фактически, мы должны сделать 300%-ую прибыль на последующих сделках, чтобы только вернуть свой первоначальный капитал.

В обоих из рассмотренных случаев, причина неудачи заключалась в том, что трейдер брал слишком большие риски, не применяя соответствующих правил управления капиталом. Помните, цель управления капиталом состоит в том, чтобы удерживать потери как можно меньшими, убедившись при этом, что мы торгуем достаточным объемом, чтобы формировать приемлемую прибыль. С применением надлежащих правил управления риском в вашей торговой системе, вы всегда сможете сделать это.

Дэвид Дженинс