Securities and Futures Authority (SFA) регулирует фирмы, занимающиеся ценными бумагами и фьючерсами в секторе финансовых услуг. Цель организации состоит в том, чтобы инвесторы имели твердую уверенность в безопасности работы с фирмами, находящимися под ее контролем. SFA проверяет эти фирмы на честность сделок и справедливость по отношению к инвесторам, а также на наличие устойчивого финансового положения и квалифицированного менеджмента.
SFA подотчетно FSA (Financial Services Authority). FSA (ранее известная как Securities and Investments Board) была организована, чтобы наблюдать за выполнением Закона о Финансовых Услугах, который требует обязательного лицензирования инвестиционного бизнеса. Эта регулирующая система координирует и отслеживает все формы бизнеса в сфере инвестиций. Другие подотчетные FSA подразделения – это PIA (Personal Investment Authority), IMRO (Investment Management Regulatory Organisation) и другие. В настоящее время проводятся фундаментальные изменения системы регулирования, которые включат SFA и другие подразделения, входящие в FSA, в единый регулирующий орган.
Фирмы, регулируемые SFA, производят сделки, либо осуществляют консалтинговую деятельность на рынке ценных бумаг или их производных. Сюда входят акции, облигации, опционы, корпоративные финансы, финансовые фьючерсы и срочные товарные фьючерсы на металлы, нефть, зерно, кофе и другие. Эти фирмы работают как на биржах Великобритании, так и за ее пределами. Их доходы оказывают существенное содействие британской экономике.
Около 1,350 фирм находятся под наблюдением SFA. Многие из них имеют долгую и успешную деловую родословную; другие же - более новые предприятия, созданные благодаря спросу на новые или специальные программы и услуги. Приблизительно половина - британские фирмы. Остальные - компании из Северной Америки, Японии и Западной Европы, с отделениями в Великобритании.
Когда инвестиционная компания запрашивает разрешение на работу в Соединенном Королевстве, она всегда проходит проверку у SFA и соглашается с дальнейшим регулированием своей деятельности этой организацией.
Каким образом осуществляется регулирование.
Рассмотрение кандидатуры – определяется соответствие проводимой фирмой деятельности инвестиционному бизнесу.
Наблюдение - деятельность фирмы отслеживается различными способами, включая визиты инспекторов, анализ финансовых отчетов и ежедневных сделок, а также разбор жалоб инвесторов.
Проверка - расследуются возможные злоупотребления с применением штрафных санкций к фирмам и лицам, нанятым этими фирмами
Сопровождение бизнеса – разработка правил предоставления соответствующих услуг инвесторам.
Оценка финансовых рисков – оценивается политика фирмы в плане управления рисками, а также практические действия фирмы по их покрытию.
Когда фирма получает разрешение SFA, ей присваивается номер (SIB Reference Number), по которому можно легко проверить в Регистре, какая именно деятельность ей разрешена и другие подробности.
Например, так выглядят данные на известную в СНГ брокерскую фирму Gni Ltd:
|
SFA регулярно выпускает пресс-релизы о своей деятельности. Вот выдержки из последних:
30 апреля 2001
- Две персоны призваны к порядку.
Объявлено, что закончены дисциплинарные разбирательства против Hugh Rance и Bradley Bilgore. Оба лица были наняты Morgan Stanley & Co International Limited ("Morgan Stanley") и зарегистрированы в SFA….
20 марта 2001
- Sussex Futures
В августе 1999 торговля клиента Sussex Futures Limited привела к потерям $743,000. Компания больше не проводит сделок. Расследования SFA закончились выговорами фирме и менеджменту. Виновный трейдер, Mr Stephen Humphries из SPH Futures Limited, в настоящее время отбывает тюремный срок за мошенническую торговлю…
19 февраля 2001
- Трейдер-жулик исключен.
SFA исключила зарегистрированного трейдера, который провел неразрешенные (или "жульнические") сделки, через две фирмы, с которыми он работал, из-за недосмотра старших администраторов, не сумевших контролировать его действия...
Очевидно, что SFA, защищая интересы обоих сторон, является необходимой регулирующей организацией, как для инвестиционных компаний, так и для инвесторов.
Источник : http://www.forex-baza.com
0 коммент.:
Отправить комментарий