Торговый журнал

По собственному опыту я знаю, что быть успешным трейдером — не значит найти волшебный набор индикаторов, которые могут всегда безошибочно предсказывать движение цен. Это значит выработать правила поведения и придерживаться их. Очень важно вести торговый журнал, это первый шаг к превращению в успешного и профессионального трейдера. Когда я работала в отделе межбанковской валютной торговли J. P. Morgan и затем в отделе кросс-рынков после ее слияния с Chase, менталитет ведения торгового жур¬нала был глубоко внедрен в сознание каждого дилера и трейдера компании, независимо от ранга. Причина простая: банк предоставлял капитал для тор¬говли, и мы должны были отчитываться, особенно если учесть, что каждая сделка составляла миллионы долларов. Для каждой проведенной сделки мы должны были иметь твердое обоснование, а также объяснение выбора уров¬ней входа и выхода. Другими словами: до постановки ордера на проведение сделки нужно было знать, где поставить точки выхода, чтобы иметь пред¬ставление об убытках и управлять риском.

С подобными правилами отчетности ведущие банки мира могут форми¬ровать успешных и профессиональных трейдеров. Для индивидуальных трейдеров эта практика еще важнее, поскольку вы торгуете на собственные деньги, а не на чужие. Для межбанковских трейдеров убытки в торговле связаны с чужими деньгами, и независимо от того, успешно или не очень они торговали в последние две недели, все равно дважды в месяц они получат свой чек с заработной платой. В банке у трейдеров есть время отыграть де-ньги, причем без каких-либо потрясений в их повседневной жизни, если, конечно, они не теряют 1 млн долл. за один день. Будучи индивидуальным трейдером, вы не можете позволить себе такую роскошь. Когда вы торгуете на собственные деньги, то каждый заработанный или потерянный доллар — это ваши деньги. Поэтому, даже если вы торгуете только на рисковый капи¬тал, т. е. деньги, которые вы все равно не использовали бы на оплату жилья или покупку продуктов, боль, так или иначе, ощущается. Чтобы избежать повторения одних и тех же ошибок и их результата — крупных убытков, очень важно вести торговый журнал. Он призван гарантировать, что как трейдер вы принимаете на себя только рассчитанные убытки и учитесь на каждой своей ошибке.

Я рекомендую разделить ваш торговый журнал на три части:

1. Контрольные вопросы по валютным парам.

2. Сделки, которых я жду.

3. Открытые или завершенные сделки.

Контрольные вопросы по валютным парам
Первая часть вашего торгового журнала — таблица, которую можно распе¬чатывать и заполнять ежедневно. Цель контрольных вопросов — развить чутье рынка и найти сделки. В левой колонке следует указать все валютные пары, которыми можно торговать. В следующих трех колонках указаны те¬кущая, максимальная и минимальная цены. В правой части таблицы приве¬дена серия триггеров. Новички, вероятно, захотят начать с отслеживания четырех основных валютных пар — EUR/USD, USD/JPY, USD/CHF и GBP/USD, а затем будут постепенно добавлять кросс-курсы.

Хотя разработанные мной контрольные вопросы довольно детальные, я обнаружила, что это очень полезное ежедневное упражнение отнимает не более 20 минут, если на графиках сохранены соответствующие индикаторы. Цель этих контрольных вопросов — выяснить, какие валюты имеют тренд, а какие торгуются в диапазоне. Понимание картины в целом станет первым шагом к успешной торговле. Слишком часто я видела, как трейдеры терпят неудачу из-за того, что не имеют представления об общих условиях торговли. Самое плохое — торговать вслепую. Попытки поймать максимумы или ми¬нимумы на сильном тренде либо купить на пробое при ограниченном диа¬пазоне могут привести к значительным убыткам. На рис. 7.1 приведен график

EUR/USD, и можно увидеть, что попытки ловить максимумы в этой паре обернулись бы тремя годами разочаровывающей и безуспешной торговли.
В условиях тренда трейдеры будут иметь больший процент успеха, покупая на коррекции восходящего тренда или продавая на росте при нисходящем. Поиск максимумов и минимумов — это стратегия, которая используется только при наличии явного торгового диапазона, но и в этом случае трейде¬рам нужно опасаться сближения границ диапазона, ведущих к сценарию прорыва.













Упрощенный вариант моей таблицы ежедневного анализа рынка показан в табл. 7.1. Как можно увидеть, после дневной максимальной и минимальной цены идут 10-дневные максимум и минимум. Они позволяют определить местоположение текущей цены в рамках предыдущего ценового движения. Это помогает трейдерам оценить, движемся мы к 10-дневному максимуму или минимуму либо находимся посередине диапазона. Но цены сами по себе не дают достаточно информации, чтобы определить, находимся мы в тренде или в диапазоне. Следующие пять индикаторов контрольные, исполь¬зуются для определения наличия тренда. Чем больше крестиков в этой секции, тем сильнее тренд.

Первая колонка в группе индикаторов тренда — «ADX (14) выше 25». ADX—это индекс среднего направления движения (Average Directional Index), самый популярный индикатор определения силы тренда. Индекс выше 25 указывает на установившийся тренд. В целом, чем выше значение, тем силь¬нее тренд.

В следующем столбце даны полосы Боллинджера. Когда развиваются сильные тренды, пара часто касается или пересекает верхнюю или нижнюю полосу Боллинджера.

Следующие три индикатора тренда—более долгосрочные простые сколь­зящие средние. Прорыв этих скользящих средних вверх или вниз также может указывать на трендовое движение. Пересечение скользящих средних в на­правлении тренда можно использовать для дальнейшего подтверждения. Если в этой секции имеется два крестика или более, то трейдер должен искать возможность покупки на спаде при восходящем тренде или продажи на кор­рекции при нисходящем тренде, а не продавать на вершине и покупать в нижней части диапазона.

В последней части таблицы приведены индикаторы диапазона. Первым опять следует ADX, но на этот раз мы ищем ADX ниже 25, что предполагает слабый тренд валютной пары. Затем рассматриваем традиционные осцилля­торы: индекс относительной силы (RSI) и стохастик. Если ADX слабый и сверху имеется значительное техническое сопротивление (его обеспечивают скользящие средние или уровни коррекции Фибоначчи, a RSI и/или стохас­тик находится на уровне перекупленности или перепроданности), то сложи­лись условия для торговли в диапазоне.

Конечно, таблица анализа рынка не дает гарантий, и наличие нескольких крестиков в трендовой или диапазонной группе индикаторов не означает, что тренд не затухнет или не случится прорыв. Тем не менее эта таблица убережет трейдеров от торговли вслепую и игнорирования более широких рыночных условий. Она создаст трейдерам стартовую площадку, с которой можно определять благоприятные возможности для торговли в течение дня.

Сделки, которых я жду

В следующем разделе торгового журнала перечисляются возможные сделки дня. Исходя из первоначального анализа графиков, вы записываете здесь сделки, которые намерены провести.

Пример такой записи.

5 апреля 2005 г.

Покупка AUD/USD при прорыве 0,7850 (максимум предыдущего дня).

Стоп на 0,7800 (50-дневная скользящая средняя).

Цель 1 — 0,7925 (38,2% коррекция Фибоначчи бычьей волны в ноябре-

марте).

Цель 2 — 0,8075 (верхняя полоса Боллинджера).

Цель 3 — 10-дневный следящий минимум.

Таким образом, как только ваш уровень входа достигнут, вы точно знаете, что делать и где поставить стопы и лимиты. Разумеется, при этом нужно взглянуть на рынок, чтобы убедиться, что торговые условия, которые вы предполагали, все еще существуют. Например, если вы ждали сильного про­рыва без отката на уровне входа, то, когда прорыв действительно происходит, следует убедиться, что сценарий, которого вы ждали, реализуется. Это уп­ражнение поможет вам разработать план действий в течение торгового дня. Перед каждой битвой происходит перегруппировка войск в соответствии с планом атаки; в торговле на валютном рынке нужен такой же подход. Пла­нируя, будьте готовы к худшему сценарию, знайте свой план атаки в этот день!

Открытые или завершенные сделки

Этот раздел поможет трейдерам укрепить дисциплину и учиться на своих ошибках. В конце каждого торгового дня нужно проанализировать и понять, почему одни сделки были убыточными, а другие прибыльными. Цель этого раздела — определить тенденцию. Рассмотрим пример, показывающий, по­чему это важно. В повседневной жизни многие люди подсознательно встав­ляют в свою речь «гм» и «ах». Однако я думаю, что многие из них даже не представляют, что делают это, пока кто-то не запишет их разговор и не даст им послушать запись. Это один из способов, который профессиональные выступающие и репортеры используют для того, чтобы избавиться от при­вычки вставлять пустые слова. Поработав более чем с 65 тысячами трейдеров, я очень часто видела, как они вновь и вновь совершают одни и те же ошиб­ки —слишком ранняя фиксация прибыли, накапливание убытков, эмоции в торговле, игнорирование экономических новостей или преждевременный вход в сделку. Вести учет прошлых сделок — то же самое, что вести запись своих разговоров. Когда вы вновь обращаетесь к прошлым сделкам, вы име­ете прекрасную карту, показывающую, какие стратегии были для вас при­быльными, а какие — нет.

Неоценимая важность журнала обусловлена тем, что он минимизирует эмоциональный компонент торговли. Я часто вижу, как начинающие трей­деры рано фиксируют прибыли, но позволяют расти убыткам. Рассмотрим два примера записей в торговом журнале, которые могли бы многому на­учить.

12 февраля 2005 г.

Сделка: короткая позиция по 3 лотам EUR/USD по 1,3045.

Стоп: 1,3095 (абсолютный максимум).

Цель: 1,2900.

Результат: сделка закрыта 13 февраля 2005 г. — 3 лота остановлены по

1,3150 (-105 пунктов).

Комментарий: получил .margin call! Пара EUR/USD пробила абсолютный

максимум, но я думал, что она развернется, и не исполнил стоп, позволяя

убыткам расти, пока нехватка залоговых средств не привела к закрытию всех позиций. Урок на будущее: обязательно соблюдать стопы!

3 апреля 2005 г.

Сделка: покупка 2 лотов EUR/CAD по 1,1945.

Стоп: 1,1860 (сильная техническая поддержка — совпадение 50-дневной скользящей средней и 68% коррекции Фибоначчи после подъема в фев- рале-марте).

Цель: первый лот—1,2095 (верхняя полоса Боллинджера и на 5 пунктов ниже уровня психологического сопротивления на 1,2100). Второй лот—1,2250 (бывшая поддержка фигуры «голова и плечи», став­шая сопротивлением, 100-дневная простая скользящая средняя). Результат: сделка закрыта 5 апреля 2005 г. — 2 лота остановлены по 1,1860 (-85 пунктов).

Комментарий: пара EUR/CAD не продолжила восходящий тренд и нача­ла становиться перекупленной; я не видел, что ADX ослабевал и падал с высоких уровней, и, кроме того, было расхождение в стохастике. Урок на будущее: обязательно следить за расхождениямиI

В отличие от многих трейдеров, я считаю, что наилучшие сделки получа­ются, когда технический и фундаментальный анализ говорят одно и то же. В соответствии с этим постулатом я предпочитаю воздерживаться от сделок, которые противоречат моему фундаментальному взгляду на будущее. Напри­мер, если из-за слабости американского доллара имеются бычьи фигуры как в GBP/USD, так и в AUD/USD, но Банк Англии перестал повышать процент­ные ставки, а Резервный банк Австралии полон намерений поднимать став­ки, чтобы держать под контролем силу австралийской экономики, то, скорее всего, я предпочту проявить свое медвежье отношение к доллару в AUD /USD, а не в GBP/USD. Моя склонность выбрать AUD/USD, а не GBP/USD усилится, если AUD/USD уже имеет более высокий процентный дифференциал, чем GBP/USD. Слишком часто я видела, как технический анализ противоречит фундаментальному, поэтому теперь я всегда опираюсь в своей стратегии на оба анализа. Я использую комбинацию технических, фундаментальных и позиционных условий и, кроме того, обычно следую за трендом. Как прави­ло, я использую также подход «сверху вниз», который предполагает следу­ющее.

1. Сначала я провожу общий технический анализ рынка и выбираю ва­лютные пары, которые скорректировались до привлекательных уров­ней, чтобы войти и присоединиться к среднесрочному тренду.

2. Доя инструментов с долларовым компонентом (не кроссов) я опреде­ляю, совпадают ли результаты первоначального технического анализа этой пары с результатами моего фундаментального анализа доллара,а также с моим мнением о том, как ожидаемая в течение дня статис­тика США может повлиять на торговлю. Причина столь большого внимания к доллару состоит в том, что он представлен в 90% всех ва­лютных сделок. Это делает фундаментальный анализ экономики США особенно важным.

3. Если это кросс-валютная пара, например ОВР/М, я постараюсь опре­делить, совпадают ли результаты технического и фундаментального анализа, используя при этом уровни коррекции Фибоначчи, АОХ, скользящие средние, осцилляторы и другие технические инстру­менты.

4. Затем я захочу взглянуть на настроения участников рынка, используя индекс спекулятивных настроений, чтобы узнать, поддерживает ли он сделку.

5. Если в результате я останусь с двумя одинаково убедительными идея­ми сделок, я выберу сделку с положительным процентным дифферен­циалом.

Из книги :
Дейтрейдинг на рынке Forex : стратегии извлечения прибыли Авторы: Кетти Лин