MACD

Индикатор схождение/расхождение скользящих средних - Moving Average Convergence/Divergence [MACD]

Индикатор, используемый в техническом анализе для оценки и прогнозирования колебаний цен на фондовой и валютной биржах.

Индикатор используют для проверки силы и направления тренда, а также определение разворотных точек. Строится на основе скользящих средних.

MACD – один из самых распространенных индикаторов, индикатор не только показывает направление тренда, графические фигуры, но и формирует так называемую дивергенцию – расхождение между ценой и индикатором.

Технический индикатор MACD строится как разность между двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA) с периодами 12 и 26. Чтобы четко обозначить благоприятные моменты для покупки или продажи, на график MACD наносится так называемая сигнальная линия — 9-периодное скользящее среднее индикатора.

MACD наиболее эффективно в условиях, когда рынок колеблется с большой амплитудой в торговом коридоре. Чаще всего используются следующие сигналы MACD: пересечения, состояния перекупленности/перепроданности и расхождения.

Сигналы

Используя в анализе индикатор MACD трейдеры, пользуются следующими сигналами:

• Пересечение

• Состояние перекупленности/перепроданности

• Расхождение (дивергенция)

Пересечение

Основное правило торговли с помощью MACD построено на пересечениях индикатора со своей сигнальной линией: когда MACD опускается ниже сигнальной линии, следует продавать, а когда поднимается выше сигнальной линии — покупать. В качестве сигналов к покупке/продаже также используются пересечения MACD нулевой линии вверх/вниз (рис.1).

Рис.1

Состояние перекупленности/перепроданности

MАСD также весьма ценен как индикатор перекупленности/перепроданности. Когда короткое скользящее среднее поднимается существенно выше длинного (т.е., когда MACD растет), это означает, что цена рассматриваемого инструмента, скорее всего, сильно завышена и скоро вернется к более реалистичному уровню.

Расхождение (дивергенция)

Индикатор MACD обладает свойством, присущим всем осцилляторам - на нем возникает явление дивергенции. Дивергенция - это расхождение индикатора и графика цены.

Расхождение, или дивергенция бывает двух видов:

• Бычье расхождение

• Медвежье расхождение

Бычье расхождение (рис. 2) возникает тогда, когда новый пик цены не подтверждается новым пиком индикатора, т.е. пик цены выше предыдущего, а соответствующий пик индикатора ниже предыдущего. Это свидетельствует о слабости действующего тренда.

Рис. 2

Медвежье расхождение (рис. 3) возникает тогда, когда новые минимумы цены не подтверждается новыми минимумами индикатора, т.е. последующее минимум цены ниже предыдущего, а следующее минимум индикатора выше предыдущего. Свидетельствует о слабости медвежьего тренда.

Рис.3